ریسک سیستماتیک شرکت های بورس تهران پس از جنگ روسیه و اوکراین

جنگ یکی از مسائل کلیدی است که همواره بر اقتصاد جهانی و بازارهای مالی تاثیرات چشمگیری دارد. با شروع جنگ، به ویژه جنگ های بزرگ مانند جنگ روسیه و اوکراین، نوسانات و نااطمینانی ها در بازارهای مالی افزایش می یابد و ریسک های سیستماتیک به میزان زیادی تشدید می شود. ریسک سیستماتیک به ریسکی اشاره دارد که نمی توان آن را از طریق تنوع بخشی در سبد سهام کاهش داد و معمولا با استفاده از شاخص هایی همچون بتا سنجیده می شود. شاخص بتا نشان دهنده واکنش یک سهم یا مجموعه ای از سهام به تغییرات بازار کل است و به عنوان معیاری برای ارزیابی نوسانات و ریسک سیستماتیک به کار می رود. این مقاله به بررسی تاثیر جنگ روسیه و اوکراین بر ریسک سیستماتیک شرکت های فعال در بازار سرمایه ایران در دوره زمانی دی ماه ۱۳۹۹ تا دی ماه ۱۴۰۲ می پردازد. جنگ روسیه و اوکراین باعث نوسانات شدید در قیمت کامودیتی های جهانی مانند نفت و گاز شد و از آنجا که بسیاری از نمادهای بازار سرمایه ایران وابسته به این کامودیتی ها و تحت تاثیر نرخ گاز هستند، این جنگ تاثیر قابل توجهی بر شرایط و ریسک بازار سرمایه ایران داشته است. تحلیل حاضر با استفاده از شاخص بتا به بررسی میزان تاثیر این جنگ بر نوسانات و ریسک شرکت های بورسی در ایران پرداخته و تلاش می کند تا به شناخت بهتری از تاثیر این رویداد جهانی بر بازار سرمایه ایران و تصمیم گیری های سرمایه گذاران دست یابد. این تحقیق همچنین می تواند راهکارهایی برای مدیریت ریسک های مرتبط با این نوع نوسانات ارائه کند.

کلیدواژه ها:

ریسک سیستماتیک ، بتا ، بازار سرمایه ، جنگ روسیه و اوکراین