بررسی اثر متنوع سازی سبد سرمایه گذاری با استفاده از رمز ارزها

انتخاب سبد سرمایه بهینه از چالش های اساسی سرمایه گذاران است. سرمایه گذاران با توجه به اولویت معیارهای خود به بررسی و انتخاب پرتفوی سرمایه گذاری خود می پردازند. در این پژوهش، با استفاده از بهینه سازی سید بر پایه استراتژی های ریسک محور یکسان سازی وزن ها و نوسان معکوس، سبدی متشکل از سه بازار سهام بورس تهران، کالا و رمزارزها ایجاد شده و عملکرد این استراتژی ها را بر اساس معیارهای ریسک و بازده، با هم مقایسه شده است. هم چنین با توجه به این که بازار رمزارزها جذابیت قابل توجهی در میان سرمایه گذاران پیدا کرده است، به بررسی اثرات مثبت و منفی اضافه شدن پنج رمز ارز منتخب، همزمان و به طور مجزا به سبد پایه، سهام تهران - کالا پرداخته شده است. در انتهای پژوهش، سبد منتخب با استفاده از هر استراتژی و استراتژی منتخب در هر سبد از منظر ریسک، بازده و نسبت شارپ مقایسه شده است. در نهایت نتیجه گرفته شده که ورود به بازار رمزارزها در هر دو استراتژی ها باعث افزایش بازده شده است.

کلیدواژه ها:

بهینه سازی سبد سرمایه ، رمزارزها ، سرمایه گذاری ، استراتژی ریسک محور