اثر ناهنجاری اقلام تعهدی بر سرعت تعدیل قیمت سهام در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

در بازارهای کارا فرض بر آن است که تمام اطلاعات موجود، بی درنگ یا پس از اندک زمانی بدون اعمال هیچ گونه نظر شخصی در قیمت سهام انعکاس می یابد. با این حال، بسیاری از پژوهش ها بیانگر عدم وجود اطلاعات کامل در بازار هستند. اطلاعات مبهم و نامتقارن، از کشف به هنگام قیمت سهام جلوگیری می کند و سرعت تاثیر اطلاعات بر قیمت های سهام را کاهش می دهد. یکی از علت های کاهش سرعت تعدیل قیمت سهام، ناهنجاری اقلام تعهدی می باشد. لذا هدف این پژوهش تعیین اثر ناهنجاری اقلام تعهدی بر سرعت تعدیل قیمت سهام در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشد. به منظور دستیابی به این هدف، یک فرضیه تدوین شد که جهت آزمون این فرضیه ها؛ با استفاده از روش حذف سیستماتیک ، نمونه ای متشکل از ۱۶۱ شرکت از بین شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، طی سالهای ۱۳۹۴ تا ۱۴۰۰ انتخاب گردید. پژوهش حاضر، از نوع بنیادی - تجربی می باشد و مدلهای پژوهش به روش رگرسیون خطی مورد تخمین قرار گرفت . نتایج پژوهش نشان می دهد که ناهنجاری اقلام تعهدی بر سرعت تعدیل قیمت سهام تاثیر منفی دارد.

کلیدواژه ها:

سرعت تعدیل قیمت سهام ، ناهنجاری اقلام تعهدی ، بازارهای کارا.