خطی سازی مدل انتخاب سبد سرمایهگذاری با اهداف بازده و مجذور ارزش در معرض ریسک

در این مقاله، ابتدا یک مسئله بهینهسازی دو هدفه انتخاب سبد سهام مدلسازی میشود. هدف اول حداکثرسازی بازده سبد و هدف دوم کمینه سازی ریسک با معیار مجذور ارزش در معرض ریسک است. متغیر تصمیم اصلی، تعداد بسته های انتخاب شده هر دارایی است که مبنای تشکیل سبد سرمایه گذاری بهینه قرار گرفته است. همچنین در نظر گرفتن محدودیتهای کاردینالیتی و تعادل مجدد، منجر به ارائه دیدگاه جدیدی در مدیریت هزینه های مربوط به خرید و فروش سهام و تعادل بخشی مجدد سبد سرمایه گذاری شده است. این محدودیت ها باعث می شوند تا تعداد معاملات و در نتیجه هزینه های مربوطه کاهش یابد. تابع هدف دوم و تعدادی از محدودیت های این مدل، غیر خطی و شامل عبارات درجه دوم، ضربی و قدر مطلقی است و تمرکز این مقاله بر خطی سازی آنها است. مدل خطی سازی شده میتواند برای بهینهسازی سبد سرمایه گذاری پویا با زمانهای تصمیمگیری ثابت و متغیر به کار گرفته شود.

کلیدواژه ها:

ارزش در معرض ریسک ، بهینه سازی دو هدفه ، سبد سهام ، خطی سازی مدل