آثار نامتقارن و سرریز تکانه های ارزی بر بازار سهام در ایران

سال انتشار: 1402
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 94

فایل این مقاله در 29 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

CONFME12_033

تاریخ نمایه سازی: 19 تیر 1403

چکیده مقاله:

هدف اصلی این مقاله، ارزیابی اثرات نامتقارن تکانه های ارزی بر بازده بازار سهام ایران است. بدین منظور، از مدل هم بستگی شرطی پویا و روش APARCH براساس داده های روزانه سال های ۱۳۹۶:۱ – ۱۴۰۲:۳ استفاده شد. نتایج نشان داد تکانه های مثبت و منفی در بازار ارز ایران به کرات یافت می شود. برآوردها آشکار کرد که بازار ارز بر بازار سهام موثر بوده و واکنش بازار سهام نسبت به تکانه های مثبت ومنفی بازار ارز نامتقارن است. همچنین، رفتار بازار سهام نسبت به تکانه های منفی پایدار بوده؛ اما، اثرات تکانه های مثبت ارزی به تدریجخنثی می شود. تکانه منفی بزرگ در بازار ارز، بازار سهام ایران را در سطح پایین پایداری قرار می دهد. افزون براین، نوسان بازار سهام ایرانیک الگوی بسیار پایدار را نشان می دهد. نهایت اینکه یافته های هم بستگی شرطی روشن ساخت تکانه های منفی ارزی در قیاس با تکانهمثبت، تاثیر بیشتری بر نوسانات بازار سهام داشته است.

کلیدواژه ها:

نویسندگان

منصوره زراعتی

دکتری اقتصاد، واحد فیروزکوه، دانشگاه آزاد اسلامی، فیروزکوه

مسعود صوفی

استاد یارگروه اقتصاد.، واحد فیروزکوه، دانشگاه آزاد اسلامی، فیروزکوه

محمود محمودزاده

دانشیار گروه اقتصاد.، واحد فیروزکوه، دانشگاه آزاد اسلامی، فیروزکوه

مهدی فتح آبادی

استاد یار گروه اقتصاد، واحد فیروزکوه، دانشگاه آزاد اسلامی