بررسی نوسانات شاخص صنایع غذایی در بحران عمومی (شیوع کووید ۱۹)

اهداف: اثرات شیوع ویروس کووید-۱۹ بر شرکت های زنجیره ی تامین موادغذایی و متعاقبا بورس کالای کشاورزی و صنایع غذایی مشهود است؛ اما، بازده سهام صنایع غذایی و کشاورزی در طول کووید-۱۹ از نظر حساسیت به شوک ها، با سایر بخش ها تفاوت هایی را نشان می دهد. این مطالعه، با هدف بررسی نوسانات شاخص صنایع غذایی در مواجهه با امواج شش گانه ی کووید-۱۹ انجام شده است. روش مطالعه: در این مطالعه، از داده های روزانه بورس اوراق بهادار تهران در بازه ی اول فروردین ۱۳۹۷ تا ابتدای سال ۱۴۰۱ استفاده گردید. به منظور بررسی نوسانات شاخص صنایع غذایی از روش باکس-جنکینز و روش های ARCH و GARCH بهره برده شد. جهت شناسایی بهترین مدل پیش بینی کننده شاخص صنایع غذایی، از میان ۲۵۶ تخمین ممکن با روش تفاضل گیری و تکنیک باکس-جنکینز، ۲۰ مدل برتر ارائه شد. یافته ها: معادله بهینه برای پیش بینی متغیر شاخص صنایع غذایی سری زمانی (۰,۱,۱) SARIMA (۷,۱,۶) و معادله ی بهینه برای پیش بینی واریانس ناهمسانی آن GARCH (۱,۱) است. نتایج: نتایج بدست آمده از گنجاندن امواج شیوع کووید-۱۹ در معادله ی بهینه، نشان داد امواج اول، دوم و سوم شیوع کووید-۱۹ بر نوسانات متغیر شاخص صنایع غذایی تاثیر معنی داری دارد.

کلیدواژه ها:

باکس- جنکینز ، بورس اوراق بهادار تهران ، بازار سهام ، واریانس ناهمسانی ، پرتفوی