ارزیابی ریسک سیستمی در شبکه بانکی ایران توسط معیار ریزش مورد انتظار نهائی

امروزه ریسک سیستمی به عنوان یکی از موضوعات مهم در نهادهای مالی تجزیه و تحلیل می شود و یکی از نهادهایی که براساس تجربیات جهانی می تواند با ریسک سیستمی خیلی مرتبط باشد بانک ها هستند. بدین جهت در این پژوهش به ارزیابی ریسک سیستمی در شبکه بانکی کشور توسط معیار ریزش مورد انتظار نهائی می پردازیم. برای این منظور تعداد ۱۷بانک از بین بانک های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران که اطلاعات فصلی مورد نیاز این پژوهش طی دوره زمانی ۱۳۹۷-۱۳۸۹ در دسترس بود انتخاب گردید و توسط معیار ریزش مورد انتظار نهائی، ریسک سیستمی در این بانک ها را محاسبه نمودیم. یافته های این پژوهش نشان از تفاوت در ریزش موردانتظار نهائی بانک ها می باشد و بیانگر آن است که چنانچه بحرانی در سیستم مالی یا بازار وقوع کند این بانک ها تحت تاثیر قرار می گیرند اما میزان تاثیرپذیری آن از بحران مالی متفاوت است. همچنین برآورد ریزش مورد انتظار نهائی برای بانک گردشگری، بیشترین مقدار (۸۴/۱۵) و برای بانک سرمایه، کمترین مقدار (۳۸/۱۸-) را نسبت به سایر بانک ها به خود اختصاص داده است. به عبارتی دیگر اگر بحرانی در بازار اتفاق بیفتد انتظار می رود بانک گردشگری بازدهی (۸۴/۱۵) درصد را به دست آورد در حالیکه بانک سرمایه بازدهی (۳۴/۱۸-) درصد را کسب خواهد کرد.

کلیدواژه ها:

Systemic Risk ، Expected Shortfall ، Marginal Expected Shortfall ، Dynamic Conditional Correlation model ، ریسک سیستمی ، ریزش مورد انتظار ، ریزش مورد انتظار نهائی ، مدل همبستگی شرطی پویا