برآورد انتقال تلاطم بین نرخ ارز و بازدهی بازار سهام به تفکیک صنایع در ایران
محل انتشار: مجله سیاست گذاری اقتصادی، دوره: 12، شماره: 23
سال انتشار: 1399
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 101
فایل این مقاله در 26 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_EPYA-12-23_009
تاریخ نمایه سازی: 20 اسفند 1402
چکیده مقاله:
تلاطم و پیش بینی آن یکی از موضوعات مهم مورد مطالعه در بازار مالی می باشد. به طوری که بسیاری از مدل های تخصیص پرتفوی و قیمت گذاری و مدیریت ریسک بر پایه میزان تلاطم بدست می آید. از این رو در این مطالعه انتقال تلاطم بین نرخ ارز و بازدهی بازار سهام به تفکیک صنایع مختلف در ایران برای فروردین ۱۳۸۸ تا خرداد ۱۳۹۸ با استفاده از مدل DECO-GARCH با توجه به شکست ساختاری و بدون شکست ساختاری بررسی می شود. نتایج نشان می دهد که برآورد مدل با شکست ساختاری در واریانس شرطی درجه پایداری تلاطم را کاهش می دهد. همچنین مدل مورد نظر با شکست ساختاری نتایج دقیق تری را در مقایسه با مدل بدون شکست ساختاری ارائه می دهد. سرانجام با استفاده از شاخص سرریز، ارتباط و همگرایی میان بازارها و همچنین جهت و شدت سرریز میان بازارها ارزیابی شده است. نتایج نشان می دهد که شاخص سرریز بازدهی کل ۷.۳۶ درصد می باشد. همگرایی میان بازارها نسبتا پایین می باشد. همچنین صنایع محصولات شیمیایی و خودرویی بازارهای غالب هستند.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
اسمعیل ابونوری
استاد اقتصادسنجی و آمار اجتماعی، دانشگاه سمنان
غلامرضا کشاورز حداد
دانشیار اقتصاد، دانشگاه صنعتی شریف
ایمان میرزااقانسب
دانشجوی دکتری اقتصاد، دانشگاه سمنان
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :