ارتباط پویایی چرخه های اعتباری و بحران های ارزی در ایران با رویکرد ضرایب متغیر – زمان (TVP)

چرخه های اعتباری بر رفتار بنگاه های اقتصادی در طول دوران رونق و رکود اثرگذار است. تغییر در رفتار بنگاه های اقتصادی منجر به سرایت آن به بخش های حقیقی و اسمی در اقتصاد می شود. از سوی دیگر وقوع بحران های ارزی بر تصمیمات سرمایه گذاری بخش های مختلف اقتصادی اثرگذار بوده است. هدف این مقاله بررسی ارتباط بین چرخه های اعتباری و بحران های ارزی در ایران بوده است. در این مطالعه از رویکرد ضرایب متغیر در طول زمان برای بازه زمانی ۱۳۷۰-۱۳۹۹ استفاده شده است. شاخص چرخه های اعتباری و بحران های ارزی با استفاده از فیلتر کریستیانو - فیلتزگرالد و معیار ترکیبی بحران پولی و ارزی استخراج گردید. نتایج بدست آمده از این مطالعه بیان گر این بوده است که یک همزمانی بین چرخه های اعتباری و بحران های ارزی در کشور وجود داشته است. هم چنین نتایج نشان داد که بحران های ارزی بوجود آمده آثار منفی بر تولید ناخالص داخلی در کشور داشته است. علاوه بر این مشاهده گردید که چرخه های اعتباری نیز در دوران رونق منجر به رشد اقتصادی و در شرایط رکودی منجر به کاهش در رشد اقتصادی شده است.

کلیدواژه ها:

چرخه های اعتباری ، بحران های ارزی ، سیاست پولی ، بی ثباتی ، الگو خودرگرسیونی با ضرایب متغیر – زمان