پیش بینی روند حرکت متغیرهای اقتصاد کلان با لحاظ شاخص شرایط مالی در ایران: رهیافت TVP-FAVAR

پیش ­بینی روند متغیرهای اقتصاد کلان به دلیل آینده ­نگر بودن تصمیمات اقتصادی، نقش اساسی در برنامه ­ریزی ­ها و سیاستگذاری ­های اقتصادی دارد. به همین منظور در پژوهش حاضر، ابتدا به استخراج شاخص شرایط مالی در بازه زمانی ۱۳۹۸-۱۳۷۰ پرداخته می شود و در ادامه، از روند حرکت متغیرهای کلان اقتصادی با استفاده از الگوی خودتوضیح برداری عامل افزوده شده با پارامترهای متغیر زمانی (TVP-FAVAR) پیش بینی صورت می گیرد. نتایج بیانگر آن است که شاخص شرایط مالی طی سال­ های اخیر، به‎ویژه در دهه ۱۳۹۰ با تغییرات قابل‎ملاحظه ای همراه بوده است که این خود با اثرگذاری و تغییر رفتار سایر متغیرهای اقتصاد کلان نقش موثری در شکل­ گیری نوسانات این متغیرها داشته است. پیش بینی روند حرکت متغیرهای کلان اقتصادی نیز حاکی از آن است که روند حرکت متغیرهای کلان اقتصادی ناپایدار بوده است. به عبارت دیگر، بی ­ثباتی در روند حرکت متغیرهای کلان اقتصادی مشهود است و نمی ­توان چشم­ انداز مثبتی را برای هر یک از متغیرهای فوق انتظار داشت.

کلیدواژه ها:

Financial Conditions Index ، Forecasting ، Trend ، State Space Model ، Time-Varying Parameters. ، شاخص شرایط مالی ، پیش بینی ، روند ، مدل فضا حالت ، پارامترهای متغیر زمانی.