رابطه قیمت نفت و شاخص بازار سهام ایران (تاکید بر نااطمینانی سیاسی و پاندمی کرونا)

هدف مقاله بررسی میزان هم بستگی قیمت­های نفت خام و شاخص بازار سهام ایران با استفاده از رویکرد هم دوسی موجک مبتنی بر تبدیل موجک پیوسته طی دوره زمانی ۱۳۸۸:۶ - ۱۳۹۹:۹ است. بدین منظور، وابستگی بین جفت سری بازده قیمت نفت خام برنت و شاخص کل بورس؛ قیمت نفت خام وست تگزاس اینترمیدیت و شاخص کل بورس؛ قیمت نفت اوپک و شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران بررسی شد. نتایج نشان داد که شدت هم بستگی بین جفت سری­های زمانی یادشده با افزایش شرایط نااطمینانی مانند افزایش تحریم­ها، خروج آمریکا از برجام و پاندمی کرونا در میان مدت و بلندمدت افزایش می یابد. براساس نتایج، سرمایه­گذاران براساس شرایط حاکم بر کشور و اهداف سرمایه­گذاری خود می توانند در بلندمدت و میان مدت سبد سرمایه­گذاری خود را تنظیم کنند.

کلیدواژه ها:

طبقه بندی JEL: .D۵۳ ، C۵۸ واژگان کلیدی: قیمت نفت خام ، شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران ، شرایط ناطمینانی سیاسی ، پاندمی کرونا