اثر نامتقارن سیاست پولی بر تولید بخش صنایع و معادن در ایران: رهیافت همجمعی پنهان

هدف اصلی در این پژوهش بررسی و آزمون آثار نامتقارن حجم نقدینگی بر تولید بخش صنایع ومعادن است. برای این منظور از تحلیل های همجمعی پنهان و الگوی توزیع وقفه ای خود رگرسیون در اقتصاد ایران در دوره زمانی۱۳۵۳ تا ۱۳۹۹ استفاده شده است. برای استخراج تکانه های مثبت و منفی متغیر حجم نقدینگی از فیلتر هودریک پرسکات استفاده شده است. سپس آثارتکانه های مثبت و ­منفی متغیرها به صورت جداگانه بر تکانه های مثبت و منفی تولید این بخش با تحلیل همجمعی پنهان بررسی شد. در مرحله آخر بااستفاده از الگوی خودرگرسیونی با وقفه های توزیعی غیرخطی و آزمون کرانه ها رابطه بلندمدت بین متغیرها بررسی و ضرایب بلندمدت محاسبه شد. نتایج نشان داد که همجمعی پنهان بین سری های زمانی حجم نقدینگی و تولید در بخش صنایع و معادن وجود دارد، به طوری که اجزای مثبت حجم نقدینگی و تولید در این بخش با یکدیگر و همچنین اجزای منفی آنها نیز باهم رابطه بلندمدت دارند. همچنین اثرگذاری تکانه های مثبت حجم نقدینگی بزرگتر از تکانه های منفی این متغیر است. بنابراین وجود عدم تقارن در سیاست پولی مورد تایید قرار گرفت.

کلیدواژه ها:

حجم نقدینگی ، همجمعی پنهان ، الگوی خودرگرسیونی با وقفه های توزیعی