یک مدل فازی چند معیاره - چند مرحله ای در مدیریت پرتفلیو

سال انتشار: 1383
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 2,112

فایل این مقاله در 18 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

این مقاله در بخشهای موضوعی زیر دسته بندی شده است:

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

IIEC03_087

تاریخ نمایه سازی: 10 مهر 1385

چکیده مقاله:

مدیریت پرتفیلو فرایندی است که در آن یک سرمایه گذار تصمیم می گیرد سرمایه خود را در چه زمانی و با چه نسبتی، به چه فرصت هایی اختصاص دهد. با این حال در روش ها و مدل های موجود برای انتخاب پرتفیلو عمدتا عامل زمان در نظر گرفته نمی شود. از سوی دیگر بهترین تصمیم ها در انتخاب پرتفیلو ، به شرایط و انتظارات خاص سرمایه گذار و هماهنگ بودن جریان نقدی پرتفیلو با برنامه های مالی او وابسته می باشد. در این مقاله یک مدل برنامه ریزی آرمانی ارایه شده است که بر اساس درک فعلی از آینده ی قیمت سهام شرکت های موجود در بورس اوراق بهادار و نیز با توجه به جریان مطلوب سرمایه گذار، برنامه ای جهت خرید و فروش سهام شرکت ها در دوره های آتی ارایه می دهد. این برنامه در هر دوره با توجه به اطلاعات جدید از وضعیت بازار وشرکت های موجود به هنگام می شود. برای دخیل کردن عدم قطعیت در مدل پارامترهای قیمت سهام و سود تقسیمی به صورت فازی در نظر گرفته شده است. همچنین روشی برای فازی سازی این پارامترها با استفاده از نظر افراد خبره در باره ی وضعیت آینده این شرکت ها، ارائه شده است. جهت اجرای آزمایشی مدل، هفت شرکت سهامی حاضر در بورس تهران در شش دوره سرمایه گذاری بوسیله مدل بررسی شده اند که نتایج و مقایسه اجرای مدل در دو حالت فازی و غیر فازی در قسمت اجرای آزمایشی آورده شده است.

کلیدواژه ها:

نویسندگان

مصطفی بشکار

دانشجوی دکترای اقتصاد، دانشکده اقتصاد، دانشگاه وندربیلت آمریکا

محسن میرزاقربانعلی

دانشجوی کارشناسی، دانشکده مهندسی صنایع، دانشگاه صنعتی امیرکبیر (پلی

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • کنفرانس بین املی مهندسی صنایع 23 و 24 تیرماه 1383 ...
  • _ International Industrial Engineering Conference 13&14th July 2004 دانشگاه ...
  • کنفرانس بین املی مهندسی صنایع 23 و 24 تیرماه 1383 ...
  • _ International Industrial Engineering Conference 13&14th July 2004 دانشگاه ...
  • م.م. اسکونژاد. اقتصاد مهندسی یا ارزیابی اقتصادی پروژه‌های صنعت‌ی، مرکز ...
  • م. بشکار، ب‌ودجه بندی سرمایه با پارامترهای فازی، پایان نامه ...
  • Bainbridge, Stephen M., Group Decision Making in Corporate Governance, Bainbridge, ...
  • Beuthe M., Eeckhoudt L.. et al, A practical multicriteria methodology ...
  • Bodie Z., Merton R. C.. Finance. Prentice Hall. 1979. ...
  • Booth G. G., Dash G. H.. et al. "Alternate programming ...
  • Buckley J.J., "The Fuzzy Mathematics of Finance. Fuzzy Sets and ...
  • Carlsson C.. Fuller R.. Multiple Criteria Decision Making: The Case ...
  • Castro, The Use of Fuzzy Mathematics of Finance: Risk Evaluation ...
  • Chen S._J., Hwang C.-L.. Fuzzy Multiple Attribute Decision Making Methods ...
  • Chiu Chui-Yu. Park Chan S. Fuzzy Cash Floe Analysis Using ...
  • C hunhachinda, P., Dandapani. K.. Portfolio selection and skewness : ...
  • Coffin M. A., Tayllor B. W., Multiple criteria R&D project ...
  • Colson G., De Bruyn C., An integrated _ ultiobjective portfolio ...
  • Dorota K., Fuzzy Capital Budgeting, Fuzzy Sets and Systems. Vol.111. ...
  • Doumpos M., Zopounidis C., Assessing financial risks using a multicriteria ...
  • Dourra H., Siy, P., Investment using technical analysis and fuzzy ...
  • Dubois D., Prade, Operations on Fuzzy Numbers. International Journal of ...
  • Duval Y., Featherstone _ M., Interactivity and Soft Conmputing in ...
  • Eiselt H. A., Sandblom C.-L., Integer Programming and Network Models, ...
  • Fuller R., Carlsson C., Fuzzy multiple criteria decision making: Recent ...
  • Grant E. L., Principles of Engin eering Economy. The Roland ...
  • Hallerbach W., Spronk J., The Relevance of MCDM for Financial ...
  • Herrera F., Verdegay J. L., On group decision making under ...
  • Joro, Tarja, Korhonen, Pekka, et al, Structural comparison of data ...
  • Kiss L. N., Tanczos K.., Transport Infrastru ctural Investment Project ...
  • Klapka J., Pinos P., Decision support system for multicriterial R&D ...
  • Klir G. J., Generalized Information Theory: Recent developments. Kybernetes، Vol. ...
  • Klir G. J., Yuan B.. Fuzzy sets and fuzzy logic ...
  • Kwak N. K.., Lee C., A multicriteria deci sion-making approach ...
  • Lazo1 J. G., et al, A Hybrid Gene tic-Neural System ...
  • Leon T., Liern V.. et al. Viability of infeasible portfolio ...
  • Leung M. T., Daouk H.. et al. Using investment portfolio ...
  • Markowitz H.M., Portfolio Selection. The Journal of Finance Vol. 7. ...
  • Muhlemann. A. P.. et al. Portfolio modelling in multiple -criteria ...
  • Mulvey J. M., Rosenbaum D. P.. et al, Strategi c ...
  • Nikravesh M., Credit scoring for billions of financial decisions. IEEE ...
  • Ostermark R., A fuzzy control model (FCM) f6r dynamic portfolio ...
  • Park C. S., Sharp-Bette G.P.. Advanced Engineering Economics, John Wiley ...
  • Parra M. A., Terol A. B.. et al. A fuzzy ...
  • Powell J. G., P remachandra I. M., A _ odating ...
  • Ramaswami S. N.. Srivastava R. K.. et al. An exploratory ...
  • Ramaswamy. Srichander. 1998. Portfolio selection using fuzzy decition theory, BIS ...
  • Ross T J, Fuzzy Logic with Engineering Applications, McGraw-Hill، Inc., ...
  • Roy S., Theory of dynamic portfolio choice for surv ival ...
  • Salo A. A., Interactive decision aiding for group decision support, ...
  • Sarich M. D., Using Genetic Algorithm to Improve Investment Decision ...
  • Schmitt L. M., Fundamental Study Theory of genetic algorithms. Theoretical ...
  • Shing C., Nagasawa H., Interactive decision _ in stochastic multiobjective ...
  • Siskos Y., Spyridakos A., Intelligent multicriteria decision support: Overview and ...
  • Siskos Y., Spyridakos A.. et al. Using artificial intelligence and ...
  • Spronk J., Hallerbach W., Financial Modelling: where to go? With ...
  • Steuer R. E., Na P., Multicriteria decision making combined with ...
  • Sutardi B., et al, Multiobj ective Water resources investment planning ...
  • Tanaka H., Guo P., Portfolio selection based on upper and ...
  • Tobin J., Liquidity preference _ behavior towards risk, Review of ...
  • Wang H-F., Fuzzy multicriteria decision making -an overview. Journal of ...
  • Wong M. C., Cheung Y., The practice of investment management ...
  • Zadeh L.A.., Fuzzy Sets, Information and Control, Vol. 8, p.p. ...
  • Zimmermann H.-J., Fuzzy Set Theory and its Applications, Kluwer Academic ...
  • Zopounidis C., Multicriteria decision aid in Financial management, European Journal ...
  • Zopounidis C. MCDA _ ethodologies for classification and sorting, European ...
  • Zopounidis C., Doumpos M.. Multi-group discriminati oy usSing multi-criteria analysis: ...
  • نمایش کامل مراجع