Investment-Reinvestment Problem with Stochastic Interest Rates: Model Development
محل انتشار: هشتمین کنفرانس بین المللی مهندسی صنایع
سال انتشار: 1391
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: انگلیسی
مشاهده: 1,150
فایل این مقاله در 6 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
IIEC08_266
تاریخ نمایه سازی: 7 آذر 1391
چکیده مقاله:
It is the purpose of this article to introduce appropriate optimization teclmiques for solving investment and reinvestment problems with stochastic interest rates. An investment planning horizon ofN years is considered and it is assumed that the asset of the initial portfolio matures fully at or before the investment horizon. We assume that interest rates are eitherrandom variables with known or unknown distribution functions. An optimization teclmique for dealing with situations having random interest rates with unknown distribution functions is introduced. To deal with random interest rates with known distribution function a chance constraint programming (CCP) formulation of the problem is provided. A modifiedversion of the Hook and Jeeves pattern search for simulating the Equivalent Deterministic Form (EDF) of the CCP is introduced. By the fact that the iterative teclmique of Hook and Jeeves pattern search always requires an initial solution point to start its engine with, a teclmique for identifying an initial feasible solution which gives a solution as a lower bound to the optimum solution of the nonlinear EDF problem, is introduced
کلیدواژه ها:
نویسندگان
Yahia Zare Mehrjerdi
Department oflndustrial Engineering Yazd University, Iran
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :