بررسی رابطه بین متغیرهای کلان اقتصادی و مازاد بازده سهام شرکتهای سیمانی وپتروشیمی

بازده سهام شرکتها یک معیار مهم در تصمیم گیری مالی سرمایه گذاران است. هدف این پژوهش بررسی رابطه بین شاخصهای کلان اقتصادی و مازاد بازده سهام شرکتهای سیمانی و پتروشیمی بورس اوراق بهادار تهران میباشد از متغیرهای مازاد بازده بازار تغییرات نرخ ارز تغییرات نرخ تورم و تغییرات قیمت طلا به عنوان شاخصهای کلان اقتصادی و از معیار مازاد بازده ماهانه سهام به عنوان بازده سهام شرکتهای سیمانی و پتروشیمی بورس اوراق بهادار تهران استفاده شده است. دوره مورد بررسی این پژوهش دوره زمانی سالهای ۱۳۸۹ تا ۱۳۹۲ میباشد و برای آزمون فرضیه ها از تحلیل رگرسیون خطی استفاده شده است. نتایج این پژوهش نشان میدهد که مازاد بازده بازار و نرخ ارز با مازاد بازده ماهانه سهام شرکتهای سیمانی و پتروشیمی رابطه مستقیم و معناداری دارند اما بین تغییرات نرخ تورم و تغییرات قیمت طلا با مازاد بازده ماهانه سهام شرکتهای سیمانی و پتروشیمی رابطه ای مشاهده نشد.

کلیدواژه ها:

مازاد بازده بازار ، تغییرات نرخ ارز ، تغییرات نرخ تورم ، تغییرات قیمت طلا و مازاد بازده ماهانه سهام.