تبیین نقش ناهنجاریهای بازار سهام در قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای Explain the role of stock market anomalies in the pricing of capital assets
محل انتشار: فصلنامه اقتصاد مالی، دوره: 14، شماره: 53
سال انتشار: 1399
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 167
فایل این مقاله در 20 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_ECJ-14-53_009
تاریخ نمایه سازی: 26 آذر 1401
چکیده مقاله:
هدف این پژوهش تبیینناهنجاری های بازار سهام در قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بود. بدین منظوراطلاعات ۱۵۰ شرکت از گزارشات مالی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران جمع آوری و مورد آزمون قرار گرفته اند. یافته های پژوهش نشان می دهد که در هر سه مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای (مدل سه عاملی فاما و فرنچ[i] (۲۰۰۱) ، مدل چهار عاملی کاهارت و مدل پنج عاملی فاما و فرنچ (۲۰۱۴) ، ناهنجاری های بازار سهامدر قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای تاثیر دارد و باعث افزایش صرف ریسک پرتفوی می گردد. نتایج همچنین نشان می دهد که در هر سه مدل قیمت گزاری ارائه مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه مبتنی بر ناهنجاری های بازار سهام قدرت پیش بینی مدل های رایج قیمت گذاری دارایی های سرمایه را افزایش می دهد[i]Fama. and French
کلیدواژه ها:
ناهنجاری های بازار سهام ، قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای ، صرف ریسک پرتفوی ، مدل سه عاملی فاما و فرنج (۲۰۰۱) ، مدل چهار عاملی کاهارت ، مدل ۵ عاملی فاما و فرنج (۲۰۱۴)
نویسندگان
علی کیا مهر
دانشجوی دکتری گروه حسابداری ، واحد بروجرد ، دانشگاه آزاد اسلامی ، بروجرد ایران
محمد حسن جنانی
گروه حسابداری ، واحد بروجرد ، دانشگاه آزاد اسلامی ، بروجرد ایران
محمود همت فر
گروه حسابداری ، واحد بروجرد ، دانشگاه آزاد اسلامی ، بروجرد ایران
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :