بررسی اثر شوک های قیمت نفت و تحریم های غربی بر خلق نقدینگی بانک ها: رویکرد غیرخطی

سال انتشار: 1401
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 41

فایل این مقاله در 29 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

JR_JFR-24-2_001

تاریخ نمایه سازی: 23 شهریور 1401

چکیده مقاله:

هدف: خلق نقدینگی یکی از کارکردهای بانک بر اساس تئوری واسطه گری مالی است. هدف از این مقاله با توجه به وضعیت خاص کشور، بررسی تاثیر شوک های قیمت نفت و همچنین، تحریم های اقتصادی بر خلق نقدینگی بانک های ایرانی است. روش: این پژوهش در چارچوب غیرخطی با استفاده از مدل های رگرسیون انتقال هموار پنل (PSTR) اجرا شده است. یافته ها: نتایج پژوهش نشان داد که الگوی آستانه ای انتقال هموار قابلیت دارد که تاثیر شوک های قیمت نفت و تحریم های اقتصادی توضیح دهد. شوک های منفی قیمت نفت، دارای تاثیرهای منفی بر خلق نقدینگی درون ترازنامه و نیز، خلق نقدینگی کل بانک های بزرگ است؛ اما اثر آن بر بانک های کوچک تر مثبت است. آثار شوک های مثبت قیمت نفت، فقط بر خلق نقدینگی درون ترازنامه بانک های کوچک تر معنادار است (اثر منفی). پس از بررسی شوک های میانگین قیمت نفت، نتایج نشان داد که شوک های قیمت نفت دارای تاثیر منفی بر خلق نقدینگی بانک های بزرگ است و در مقابل بر بانک های کوچک تر اثر معناداری ندارد؛ اما تحریم های اقتصادی بر خلق نقدینگی بانک های بزرگ تاثیر مثبتی دارد و اغلب بر بانک های کوچک تر تاثیر منفی معناداری می گذارد. نتیجه گیری: به طور کلی نتایج نشان داده است که اثر شوک های منفی قیمت نفت بر خلق نقدینگی بانک ها، به دلیل اثرگذاری آنها بر بانک های بزرگ، بیشتر از اثر شوک های مثبت قیمت نفت و تحریم های اقتصادی است و می بایست برای جبران اثرهای منفی آن در بانک ها سازوکارهایی ایجاد شود.

کلیدواژه ها:

شوک های قیمت نفت ، تحریم های اقتصادی ، خلق نقدینگی ، مدل های انتقال هموار پنل (PSTR)

نویسندگان

سعید فلاح پور

استادیار، گروه مدیریت مالی و بیمه، دانشکده مدیریت، دانشگاه تهران، تهران، ایران.

رضا تهرانی

استاد، گروه مدیریت مالی و بیمه، دانشکده مدیریت، دانشگاه تهران، تهران، ایران.

مصطفی گرگانی

دانشجوی دکتری، گروه مالی و بیمه، دانشکده مدیریت، دانشگاه تهران، تهران، ایران.

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • پارسا، علی (۱۳۹۷). اثر متغیرهای کلان اقتصادی و تحریم بر ...
  • خانی، ذبیح الله؛ رجب دری، حسین؛ موسوی زاده، علی (۱۳۹۸). ...
  • خداداد کاشی، فرهاد؛ مرادی، مهدی (۱۳۹۵). مقایسه قدرت بازاری، کارایی ...
  • رحمتی، محمدحسین؛ مدنی زاده، علی؛ نجفی، فاطمه (۱۳۹۳). رکود تورمی ...
  • رضازاده کارساری، فاطمه (۱۳۹۶). نقش حاکمیت شرکتی در نقدینگی بانک. ...
  • شاهچرا، مهشید؛ طاهری، ماندانا (۱۳۹۶). خلق نقدینگی و الزامات نقدینگی ...
  • عیوضلو، رضا؛ باجلان، سعید؛ چهارراهی، مصطفی (۱۳۹۷). بررسی پویای ارتباط ...
  • قضاوی خوراسگانی، حسین؛ محمدی، محمدحسن (۱۳۹۴). الگوی مدیریت چالش های ...
  • کیماسی، مسعود؛ غفاری نژاد، امیرحسین؛ رضایی، سولماز (۱۳۹۵). تاثیر تحریم ...
  • مهرگان، نادر؛ حقانی، محمود؛ سلمانی، یونس (۱۳۹۱). تاثیر نامتقارن شوک ...
  • نظریان، رافیک؛ بهزادی راد، مریم (۱۳۹۴). تاثیر نوسانات قیمت نفت ...
  • ReferencesAl-Khazali, O.M. & Mirzaei, A. (۲۰۱۷). The impact of oil ...
  • Allegret, J.P, Couharde, C., Coulibaly, D. & Mignon, V. (۲۰۱۴). ...
  • Andreou, P.C, Philip, D. & Robejsek, P. (۲۰۱۶). Bank Liquidity ...
  • Bai, J., Krishnamurthy, A. & Weymuller, C.H (۲۰۱۸). Measuring Liquidity ...
  • Berger, A.N. & Sedunov, J. (۲۰۱۷). Bank liquidity creation and ...
  • Berger, A.N., Bouwman, C.H.S, Kick, T. & Schaeck, K. (۲۰۱۶). ...
  • Berger, A.N., Guedhami, O., Kim, H.H. & Li, X. (۲۰۱۷). ...
  • Chatterjee, U. K (۲۰۱۵). Bank liquidity creation and asset market ...
  • Chatterjee, U. K (۲۰۱۸). Bank liquidity creation and recessions. Journal ...
  • Davydov, D., Fungáčová, Z, & Weill, L (۲۰۱۸). Cyclicality of ...
  • Diaz, V. & Huang, Y. (۲۰۱۷). The role of governance ...
  • Doumbia, D. (۲۰۱۸). The quest for pro-poor and inclusive growth: ...
  • Dreger, C., Kholodilin, K.A., Ulbricht, D., & Fidrmuc, J. (۲۰۱۶). ...
  • Eyvazlu, R., Bajalan, S. & Chaharrahi, M. (۲۰۱۸). Dynamic survey ...
  • Fouquau, J, & Hurlin, C (۲۰۰۸). The Feldstein-Horioka puzzle: A ...
  • Gharehgozli, O (۲۰۱۷). An estimation of the economic cost of ...
  • Ghazaavi, H. & Mohammadi, M. H. (۲۰۱۶). Model of managing ...
  • Gonzales, A, Teräsvirta, G.T, van Dijk, D, & Yang, Y ...
  • Gonzalez, A, Terasvirta, T, & Van Dijk, D (۲۰۰۵). Panel ...
  • Greenbaum, S.I, & Thakor, A.V (۲۰۰۷). Contemporary Financial Intermediation, (۲th ...
  • Horvath, R, Seidler, J, & Weill, L (۲۰۱۶). How bank ...
  • Hou, X., Li, S., Li, W. & Wang, Q. (۲۰۱۸). ...
  • Ibrahim, M.H. (۲۰۱۹). Oil and macro-financial linkages: Evidence from the ...
  • Jiang, L, Levine, R, & Lin. C (۲۰۱۶). Competition and ...
  • Jude, E. (۲۰۱۰). Financial development and Growth: A Panel Smooth ...
  • Kadilli, A. & Markov, N. (۲۰۱۲). A panel smooth transition ...
  • Kadilli, A. (۲۰۱۵). Predictability of stock returns of financial companies ...
  • Karadam, D.Y. (۲۰۱۸). An investigation of nonlinear effects of debt ...
  • Keimasi, M., Ghafarinejad, A. & Rezaei, S. (۲۰۱۶). Effects of ...
  • (in Persian)Khandelwal, P., Miyajima, K. & Santos, A. (۲۰۱۶). The ...
  • Khani Z, Rajabdorri H & Mosavizadeh A, A. (۲۰۱۹). The ...
  • (in Persian)Khodadad Kashi, F. & Moradi, M. (۲۰۱۷). Comparing market ...
  • Lei, A.C.H. & Song, Z. (۲۰۱۳). Liquidity creation and bank ...
  • Mehregan, N., Haghani, M. & Salmani, Y. (۲۰۱۳). The Asymmetric ...
  • (in Persian)Nazarian, F, Behzadirad, M. (۲۰۱۵). The effect of oil ...
  • Parsa, A. (۲۰۱۸). The impact of macroeconomic variables and economic ...
  • Pop, I.D, Cepoi, G.O. & Anghel, D.G. (۲۰۱۸). Liquidity-threshold effect ...
  • Rahmati, M.H., Madanizadeh, A. & Najafi, F. (۲۰۱۴). Stagflation in ...
  • Shahchera, M. & Taheri, M. (۲۰۱۷). Liquidity creation and liquidity ...
  • Shu-Chun, H., Wei-Da, C., & Yehning, C. (۲۰۱۸). Bank liquidity ...
  • Toh, M.Y. (۲۰۱۸). Effects of bank capital on liquidity creation ...
  • Tran, V.T., Lin, C.T. & Nguyen, H. (۲۰۱۶). Liquidity creation, ...
  • Wang, Y, Wang, K, & Chang, C.P (۲۰۱۹). The impacts ...
  • Wu, P.C, Liu, S.Y, & Pan, S.C (۲۰۱۳). Nonlinear bilateral ...