کاربرد شاخص ارزش در معرض خطر شرطی در تعیین پرتفوی بهینه سرمایه گذاری

عدم ثبات سیاسی و اقتصادی و ایجاد تغییرات سریع در پیرامون فعالیت شرکتها، ریسک بنگاه های اقتصادی را نسبت بهگذشته افزایش داده است. از جمله موضوعات مهم در شرایط ریسکی تصمیمات سرمایه گذاری، تعیین پرتفوی بهینه می باشد. از اینرو مطالعه حاضر به تعیین پرتفوی بهینه با استفاده از شاخص ارزش در معرض خطر شرطی برای شرکتهای صنایع غذایی منتخبپرداخته است. دادههای مورد نیاز، قیمت روزانه سهام شرکتهای مذکور میباشد. به منظور تعیین پرتفوی بهینه ابتدا نرخ بازدهیروزانه برای هریک از شرکتها محاسبه شده، پس از آن به محاسبه شاخص ارزش در معرض خطر شرطی پرداخته شده است. براساس نتایج به دست آمده بر اساس معیار ارزش در معرض خطر شرطی، سهام شرکتهای خوراک دام پارس و بهنوش ایران دارایکمترین میزان ریسک بوده و در تعیین سبد بهینه پیشنهاد می گردد.

کلیدواژه ها:

تفوی بهینه ، ارزش در معرض خطر شرطی ، نرخ بازدهی