مدل های برنامه ریزی آرمانی در انتخاب پرتفولیوی بهینه
محل انتشار: فصلنامه تحقیقات مالی، دوره: 4، شماره: 14
سال انتشار: 1378
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 167
فایل این مقاله در 22 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_JFR-4-14_003
تاریخ نمایه سازی: 23 بهمن 1400
چکیده مقاله:
برنامه ریزی آرمانی از کاربردی ترین تکنیک های تحقیق در عملیات است که برای اولین بار در سال ۱۹۶۱ توسط چارنز و کوپر ارائه گردید. در برنامه ریزی آرمانیGP)) راه حرکت همزمان به سوی چندین هدف (حتی متضاد با هم) مهیا می گردد. اگرچه مدل برنامه ریزی کوادراتیک مارکویتز معتبرترین مدل برای انتخاب پرتفولیوی اوراق بهادار می باشد، لیکن به خاطر مشکلات محاسباتی و فنی و همچنین عدم در نظر گرفتن خواسته های شخص سرمایه گذار در مدل وی، صاحبنظران تئوری های مالی مدل های متنوعی را برای این انتخاب ارائه نموده اند. در این مقاله ما ابتدا به سیر تکاملی مدل های پیشنهادی انتخاب پرتفولیوی بهینه که در ادبیات مالی رایج می باشند، می پردازیم و سپس با بیان نقاط ضعف و قوت هریک از مدل های فوق به مدل های برنامه ریزی آرمانی اشاره می نماییم. در پایان به نتیجه گیری از مباحث فوق می پردازیم.
کلیدواژه ها:
انتخاب پرتفولیو ، برنامه ریزی آرمانی ، تابع مطلوبیت ، ترجیحات سرمایه گذار ، تئوری قیمت گذار آربیتراژ ، ریسک ، عایدی ، میانگین ، مدل تک شاخصی ، مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای ، مدل کوواریانس ، مرز کارا ، واریانس
نویسندگان