محتوای اطلاعاتی حجم غیرعادی معاملات سهام شرکت های بورس تهران
محل انتشار: فصلنامه تحقیقات مالی، دوره: 15، شماره: 1
سال انتشار: 1392
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 171
فایل این مقاله در 16 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_JFR-15-1_001
تاریخ نمایه سازی: 20 بهمن 1400
چکیده مقاله:
پژوهش پیش رو با استفاده از روش حادثه سنجی به بررسی محتوای اطلاعاتی حجم غیرعادی معاملات سهم شرکت های پذیرفتهشده در بورس تهران می پردازد. نتایج بررسی برای ۴۸ شرکت در دوره زمانی ۱۳۸۵- ۱۳۸۸، نشان می دهد که در روزهایی که حجم معاملات افزایش غیرعادی داشته است، بازده غیرعادی وجود دارد. همچنین، تحلیل رگرسیونی نشان می دهد که بین داده های حجم معامله و بازدهی روزهای بعد از آن، رابطه معناداری وجود دارد و از داده های حجم معاملات می توان برای پیش بینی بازدهی سهم در روزهای بعدی استفاده کرد. این یافته ها بهطور مستقیم بر محتوای اطلاعاتی حجم معاملات و غیرمستقیم بر ناکارایی اطلاعاتی بورس تهران دلالت دارد. الزام بازار به انتشار سریع تر اطلاعات مرتبط با حجم غیرعادی معاملات یک سهم، می تواند همه معامله گران از جمله معامله گران بدون اطلاعات محرمانه را، در موقعیت اطلاعاتی بهتری قرار دهد و باعث کارایی بیشتر بازار شود.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
عبدالرضا تالانه
استادیار، حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی، فیروزکوه، ایران.
محمد محمودی
استادیار، حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی، فیروزکوه، ایران.
کاوه شرفی
کارشناس ارشد مدیریت بازرگانی گرایش مالی، دانشگاه آزاد اسلامی، فیروزکوه، ایران