زمان سنجی در ارزیابی پرتفوی سرمایه گذاری، شواهدی از بازار سرمایه
محل انتشار: فصلنامه تحقیقات مالی، دوره: 16، شماره: 1
سال انتشار: 1393
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 266
فایل این مقاله در 12 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_JFR-16-1_002
تاریخ نمایه سازی: 20 بهمن 1400
چکیده مقاله:
در این پژوهش برای ارزیابی مهارت زمان سنجی با استفاده از مدل ترینر و مازوی (بسط داده شده فاما برای عملکرد مدیریت در خصوص نحوه تخصیص منابع میان واحدهای سرمایه گذاری)، به بررسی عملکرد مدیر پرتفوی صندوق و شرکتهای سرمایه گذاری طی دوره زمانی ۱۳۸۴ ۱۳۹۰ می پردازیم. نتایج نشان میدهد که مدیران پرتفوی صندوقها و شرکتهای سرمایه گذاری مهارت مناسبی در زمان سنجی بازار طی دوره پژوهش ندارند و تنها در برخی دوره های مالی به بازده بیشتری از بازار دست یافته اند. علاوه بر این، نتایج نشان می دهد که با توجه به بازده به دست آمده، مدیریت پرتفوی صندوقها و شرکتهای سرمایه گذاری عملکرد مناسبی در تخصیص منابع نداشته اند و شواهدی بر تایید زمان سنجی مدیریت در تخصیص منابع نشان نمیدهد.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
حسین اعتمادی
دانشیار دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه تربیت مدرس، ایران
رضا داغانی
دانشجوی دکتری، دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه تربیت مدرس، ایران
مسعود عزیزخانی
استادیار دانشکده مدیریت، دانشگاه ایلام، ایران
سارا فرهبحش
کارشناس ارشد مدیریت بازرگانی، دانشگاه آزاداسلامی، واحد تهران مرکزی،ایران