ورود
مقالات فارسیISIکنفرانسهاژورنالها

محاسبه ریسک رویدادی (مطالعه موردی: بورس اوراق بهادار تهران)

محل انتشار: فصلنامه تحقیقات مالی، دوره: 16، شماره: 2
سال انتشار: 1393
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 221

فایل این مقاله در 14 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:
https://civilica.com/doc/1395049

شناسه ملی سند علمی:

JR_JFR-16-2_009

تاریخ نمایه سازی: 20 بهمن 1400

چکیده مقاله:

این مقاله به اندازه‎گیری ریسک رویدادی می‎پردازد که توسط کمیته بازل معرفی‎شده و آثار ناشی از خبرهای ناگهانی را اندازه می‎گیرد. داده‎های این پژوهش بر اساس آمار روزانه ارزش بازاری هشتاد شرکت ثبت‎شده در بازار بورس اوراق بهادار تهران طی دوره زمانی ۱۳۸۸-۱۳۷۳ گردآوری شده است. در پژوهش حاضر پس از دسته‎بندی شرکت‎ها به سه گروه سبد بزرگ، متوسط و کوچک، به تجزیه‎وتحلیل و محاسبه ریسک رویدادی پرداخته شده است. در پژوهش پیش رو، برای نخستین‎بار در ایران الگویی از خانواده الگوهای GARCH و گاوسی معکوس (IG) و توزیع پواسن برای الگوسازی ورود خبرهای ناگهانی به بازار استفاده شده است. یافته های این پژوهش حکایت از اهمیت ریسک رویدادی به منزله جزء مهمی از ریسک کل دارد. نتایج نشان داد ریسک رویدادی محاسبه شده برای سبد متوسط ۵ درصد و برای سبد بزرگ ۲ درصد است.

کلیدواژه ها:

ارزش در معرض خطر ، توزیع NIG ، جهشها ، ریسک رویدادی

نویسندگان

محمد علی کفایی

دانشیار اقتصاد، دانشگاه رایس، هاستون، ایالات متحده آمریکا

هادی رحمانی فضلی

دانشجوی دکتری علوم اقتصادی، دانشگاه شهید بهشتی، تهران، ایران

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • Bali, G.T., Mo, H. & Tang, Y. (۲۰۰۸). The Role ...
  • Barndorff-Nielsen, O. E. & Shephard, N. (۲۰۰۲). Econometric analysis of ...
  • Barndorff-Nielsen, O. E. & Shephard, N. (۲۰۰۶). Impact of Jumps ...
  • Barndorff-Nielsen, O.E. (۱۹۹۷). Normal Inverse Gaussian Distributions and StochasticVolatility Modelling, ...
  • Barone-Adesi, G., Giannopoulos, K. & Vosper, L. (۱۹۹۹). VaR without ...
  • Bollerslev, T. & Forsberg, L. (۲۰۰۲). Bridging the Gap between ...
  • Bollerslev, T. (۱۹۸۶). Generalised autoregressive conditional heteroskedasticity,Journal of Econometrics, ۳۱(۳): ...
  • Chan, W. & Maheu J. (۲۰۰۲) Conditional Jump Dynamics in ...
  • Journal of Business and Economic Statistics, ۲۰(۳): ۳۷۷–۳۸۹ ...
  • Das, S. & Sundaram, R. (۱۹۹۷). Taming the Skew: Higher-Order ...
  • Gibson, M. (۲۰۰۱). Incorporating Event Risk into Value-at-Risk, FEDS Discussion,Giot, ...
  • Journal of Applied Econometrics, ۱۸(۶): ۶۴۱-۶۶۴ ...
  • Hansen, B. E. (۱۹۹۴). Autoregressive Conditional Density Estimation. InternationalEconomic Review, ...
  • Harvey, C. & Siddique, A. (۱۹۹۹). Autoregressive Conditional Skewness. Journal ...
  • Kuester, K., Mittnik, S. & Paolella, M. (۲۰۰۶). Value-at-Risk Prediction: ...
  • Lanne, M. (۲۰۰۷). Forecasting Realized Volatility by Decomposition. InternationalJournal of ...
  • Maheu, J.M. & McCurdy T.H. (۲۰۰۴). News Arrival, Jump Dynamics ...
  • Nelson, D. (۱۹۹۱). Conditional heteroscedasticity in asset returns: A new ...
  • Econometrica, ۵۹(۲): ۳۴۷–۳۷۰ ...
  • Nyberg, P. & Wilhelmsson, A. (۲۰۰۹). Measuring Event Risk. Journal ...
  • Press, S. J. (۱۹۶۷). A compound events model for security ...
  • Pritsker, M. (۱۹۹۷). Evaluating Value at Risk Methodologies, Journal of ...
  • Raei, R. & Saeedi, A. (۲۰۰۹). Financial engineering and risk ...
  • Sajadi, Z. & Fathi, S. (۲۰۱۴). A four-step explanation of ...
  • Stambaugh, F. (۱۹۹۶). Risk and Value-at-Risk. European Management Journal, ۱۴(۶): ...
  • Wilhelmsson, A. (۲۰۰۹). Value at Risk with Time-Varying Variance, Skewness ...
    • نمایش کامل مراجع