گزینش سبد بهینه سرمایه گذاری با بهکارگیری مدل توسعه یافته چندهدفه مارکویتز و الگوریتم جستوجوی هارمونی
محل انتشار: فصلنامه تحقیقات مالی، دوره: 18، شماره: 3
سال انتشار: 1395
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 136
نسخه کامل این مقاله ارائه نشده است و در دسترس نمی باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_JFR-18-3_005
تاریخ نمایه سازی: 20 بهمن 1400
چکیده مقاله:
مدل مارکویتز یکی از شناختهشدهترین مدلهای انتخاب سبد سرمایهگذاری است. در این پژوهش مدل توسعهیافته میانگین نیم واریانس مارکویتز در قالب یک مدل برنامهریزی غیرخطی چندهدفه عدد صحیح آمیخته با محدودیتهای کاردینال، حد آستانه، بخش سرمایهگذاری، آنتروپی و نیز با در نظر گرفتن هزینه معاملاتی پیشنهاد شده است. مدل مسئله دارای ساختاری آمیختاری است. از این رو با توجه به ویژگی NP-hard مسئله، الگوریتم فراابتکاری جستوجوی هارمونی با رویکرد پارتو برای حل مدل بهکار گرفته شده است. برای بررسی کاربردپذیری مدل پیشنهادی در مسئله بهینهسازی سبد سهام، با استفاده از اطلاعات قیمت ده سهم پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار در محدوده زمانی فروردین ۱۳۹۰ تا دی ماه ۱۳۹۴، مرز کارای سرمایهگذاری بهدست آمد. برونداد مدل نشاندهنده کارایی الگوریتم جستوجوی هارمونی در بهینهسازی مدل پژوهش است. یافتههای پژوهش نشان میدهد مدل پیشنهادی توانسته است شرایط انتخاب سبد سرمایهگذاری را به خوبی در نظر بگیرد و یک سبد بهینه سرمایهگذاری را تعیین کند
کلیدواژه ها:
نویسندگان
خداکرم سلیمی فرد
دانشیار تحقیق در عملیات، گروه مدیریت صنعتی، دانشگاه خلیج فارس، بوشهر، ایران
ابراهیم حیدری
دانشیار اقتصادسنجی، گروه اقتصاد، دانشگاه خلیج فارس، بوشهر، ایران
زهرا مرادی
کارشناس ارشد تحقیق در عملیات، گروه مدیریت صنعتی، دانشگاه خلیج فارس، بوشهر، ایران
رضا مغدانی
دانشجوی دکتری تحقیق در عملیات، گروه مدیریت صنعتی، دانشگاه خلیج فارس، بوشهر، ایران
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :