ارزش در برابر ریسک

محاسبه ریسک در پورتفوی های سرمایه گذاری امروزی (شامل انواع ابزار مالی از جمله سهام، اوراق قرضه و انواع ابزارهای مشتقه) زمینه ساز پیشنهاد معیارهایی مختلف برای برآورد ریسک شده است. معادل ریسک در فرهنگ وبستر در برابر خطر قرار گرفتن است و علت به وجود آمدن ریسک، عموما عدم اطمینان موجود نسبت به رویدادهای آتی است. یکی از معیارهای مهم برای اندازه گیری و مدیریت ریسک، ارزش در برابر ریسک۱ است. در دنیای مالی کنونی، ارزش در برابر ریسک۲ از جمله مهمترین مواردی است که در سنجش ریسک مورد استفاده قرار می گیرد. هدف اصلی مدیریت پورتفوی، بهینه سازی تخصیص دارایی ها مطابق بازده مورد انتظار و درجه ریسک است. در این مقاله سعی شده است تا ضمن معرفی ارزش در برابر ریسک، مزایا، معایب و روش های مختلف محاسبه آن بررسی شود.

کلیدواژه ها:

ارزش در برابر ریسک ، مدیریت ریسک ، محاسبه ریسک