انتخاب و بهبود عملکرد سهام رشدی با استفاده از ترکیب مدل های DANP و VIKOR در بورس اوراق بهادار تهران

     انتخاب سهام مناسب جهت خرید و فروش به­منظور کسب عایدات بیشتر، مهمترین موضوع سرمایه گذاران در بازار بورس اوراق بهادار است؛ درحالی­که در شرایط کنونی بسیاری از سرمایه گذاران براساس شایعات بازار و اخبار غیررسمی اقدام به خرید سهام می کنند. در این پژوهش بااستفاده از روش هایDANP  و VIKOR به انتخاب سبد سهام مناسب برای سرمایه­گذاری پرداخته خواهد شد؛ ابتدا بااستفاده از فرآیند تحلیل شبکه­ای و براساس نظر خبرگان، وزن معیارها محاسبه شده است و سپس اطلاعات مورد نیاز ۳۰ شرکت مورد بررسی از واحد آرشیو و سایت اینترنتی سازمان بورس اوراق بهادار و صورت­های مالی شرکت­ها که در سال ۱۳۹۱ بیشترین نسبت P/E را دارا هستند جمع آوری و سپس با استفاده از روش VIKOR شرکت­ها رتبه­بندی می شوند. معیارهای به­کارگرفته شده در این تحقیق در ۴ دسته معیارهای سودآوری (شامل بازده حقوق صاحبان سهام، بازده دارایی­ها، حاشیه سود خالص، حاشیه سود عملیاتی و سود هر سهم)، معیارهای رشد (شامل نرخ رشد بالقوه، نرخ رشد سود هر سهم، نرخ رشد سود خالص و نرخ رشد درآمدها)، معیارهای ریسک (شامل ریسک بازار، ریسک تجاری و ریسک مالی) و معیارهای توسعه و بازاریابی قرار گرفتند. این تحقیق از نظر هدف از نوع کاربردی است و از نظر ماهیت و روش جمع­آوری داده­ها، از نوع توصیفی و از شاخه مطالعه موردی است. 

کلیدواژه ها:

تصمیم گیری چندمعیاره ، فرآیند تحلیل شبکه ای ، VIKOR ، پرتفوی سرمایه گذاری ، انتخاب پرتفولیو