ارزیابی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری مشترک با استفاده از معیار غلبه تصادفی و مقایسه با نسبت شارپ و نسبت سورتینو

علی شایگان مهر; غلامرضا زمانیان; محمد نبی شهیکی تاش

ارزیابی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری مشترک با استفاده از معیار غلبه تصادفی و مقایسه با نسبت شارپ و نسبت سورتینو

محل انتشار: مدیریت دارایی و تامین مالی، دوره: 3، شماره: 4

سال انتشار: 1394

نوع سند: مقاله ژورنالی

زبان: فارسی

مشاهده: 300

فایل این مقاله در 19 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

دانلود فایل کامل مقاله

صدور گواهی نمایه سازی
من نویسنده این مقاله هستم

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

https://civilica.com/doc/1288327

شناسه ملی سند علمی:

JR_AMF-3-4_005

تاریخ نمایه سازی: 19 مهر 1400

چکیده مقاله ارزیابی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری مشترک با استفاده از معیار غلبه تصادفی و مقایسه با نسبت شارپ و نسبت سورتینو

هدف این پژوهش ارزیابی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری مشترک ایران با استفاده از معیار غلبه تصادفی و مقایسه با نتایج حاصل از نسبت شارپ و نسبت سورتینو به عنوان شاخص هایی از نظریه مدرن و فرامدرن سبدسرمایه گذاری است. بازه زمانی مورد مطالعه از ابتدای سال ۱۳۸۹ تا پایان سه ماهه دوم سال ۱۳۹۲ است. صندوق های سرمایه گذاری مشترک مورد مطالعه این پژوهش، صندوق هایی هستند که قبل از سال ۱۳۸۹ فعالیت خود را با سرمایه گذاری در سهام و حق تقدم سهام آغاز کرده اند و در بازه زمانی مورد مطالعه فعالیتشان ادامه داشته است. نتایج نشان میدهد که با توجه به نرمال بودن تابع توزیع بازدهی اکثر صندوق های مورد مطالعه، بین رتبه بندی معیار غلبه تصادفی با رتبه بندی های نسبت شارپ و نسبت سورتینو ارتباط معناداری وجود دارد. همچنین ضریب همبستگی بین نتایج معیار غلبه تصادفی و نسبت سورتینو بیشتر از ضریب همبستگی بین نتایج معیار غلبه تصادفی و نسبت شارپ است.

کلیدواژه های ارزیابی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری مشترک با استفاده از معیار غلبه تصادفی و مقایسه با نسبت شارپ و نسبت سورتینو:

ارزیابی عملکرد ، صندوق سرمایه گذاری مشترک ، معیار غلبه تصادفی ، نسبت شارپ ، نسبت سورتینو

نویسندگان مقاله ارزیابی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری مشترک با استفاده از معیار غلبه تصادفی و مقایسه با نسبت شارپ و نسبت سورتینو

علی شایگان مهر

کارشناسی ارشد مدیریت بازرگانی گرایش مالی دانشگاه سیستان و بلوچستان، ایران

غلامرضا زمانیان

استادیار گروه اقتصاد دانشگاه سیستان و بلوچستان، ایران

محمد نبی شهیکی تاش

دانشیار گروه اقتصاد دانشگاه سیستان و بلوچستان، ایران

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :

]۱[ بدری، احمد؛ عرب مازاریزدی، محمد؛ حمیدی زاده، محمدرضا؛ عبدالباقی، ...

]۲[ ترجمان، وینا؛ راعی، رضا. (۱۳۹۰). محاسبه ریسک با معیار ...

]۳[ روشنگرزاده، امین؛ احمدی، محمدرمضان. (۱۳۹۰). بررسی عملکرد صندوق های ...

]۴[ سعیدی، علی؛ مقدسیان، ایمان. (۱۳۸۹). ارزیابی عملکرد صندوق های ...

عوامل تعیین کننده انتخاب صندوق های سرمایه گذاری مشترک: رویکرد پژوهش آمیخته [مقاله ژورنالی]

Alexander, Gordon J., Sharpe, William F., Bailey, Jeffrey V.(۲۰۰۷). Fundamental ...

Amence, N., Sourd, V. L. (۲۰۰۳). Portfolio Theory and Performance ...

Annaert, J., Osselaer, S. V., Verstraete, B. (۲۰۰۹). Performance Evaluation ...

Fong, M. W. (۲۰۱۰). A Stochastic Dominance Analysis of Yen ...

Gasbarro, D., Wong, W., Zumwalt, J. K. (۲۰۰۷). Stochastic Dominance ...

Graves, S.B., Ringuest, J.L. (۲۰۰۹). Probabilistic Dominance Criteria for Comparing ...

Hsu, F. J., Wang, T. (۲۰۱۳). Portfolios of Efficient Frontier ...

Kevin, S. (۲۰۰۷). Portfolio Management, ۲nd ed., Prentice Hall, New ...

Kjetsaa, R., Kieff, M. (۲۰۰۳). Stochastic Dominance Analysis of Equity ...

Lean, H. H., McAleer, M., Wong, W. (۲۰۱۰). Market Efficiency ...

Lean, H. H., Phoon, K. F., Wong, W. (۲۰۱۰). Commodity ...

Levy, H. (۲۰۰۶). Stochastic Dominance Investment Decision Making under Uncertainty, ...

Markowitz, H. (۱۹۵۲). Portfolio Selection, Journal of Finance, ۱۵, ۷۷-۹۱ ...

Meyera, T., Lib, X., Roseb, L. (۲۰۰۵). Comparing Mean-Variance Tests ...

Ogryczak, W., Ruszczynski, A. (۱۹۹۹). From Stochastic Dominance to Mean-Risk ...

Post, T. (۲۰۰۳). Emprical Test for stochastic Dominance Efficiency, the ...

Post, T., Vliet, P. V. (۲۰۰۶). Downside Risk and Asset ...

Rom, B. M., Fergusen, K. W. (۱۹۹۳). Post-Modern Portfolio Theory ...

Sedzro, K. (۲۰۰۹). New Evidence on Hedge Fund Performance Measure, ...

Sharpe, W. F. (۱۹۶۶). Mutual Fund Performance, Journal of Business, ...

Sortino, F., Price, L. N. (۱۹۹۴). Performance Measurement in a ...

Strong, R. A, Portfolio Construction, Management & Protection, ۲nd ed., ...

Taylor, W. R. L., Yoder, J. A. (۱۹۹۴). A Stochastic ...

Versijp, P.J.P.M. (۲۰۰۷). Advances in the Use of Stochastic Dominance ...

Vinod, H. D. (۲۰۰۴). Ranking Mutual Funds Using Unconventional Utility ...

Wong, W. K., Chan, R. H. (۲۰۰۸). Prospect and Markowitz ...

Wong, W., Phoon, K., Lean, H. (۲۰۰۸). Stochastic Dominance Analysis ...

Zamanian, G. R., ShahikiTash, M. N., ShayeganMehr, A. (۲۰۱۴). Ranking ...

نمایش کامل مراجع