وابستگی بین بازدهی بورس، بازدهی طلا و گسترش ویروس کرونا در ایران: رویکرد توابع کاپیولا

تاثیر گسترش ویروس کووید ۱۹ جزو جدایی ناپذیر اقتصادهای دنیا شده است. در این راستا تاثیر آن بر بازارهای مالی به عنوان یک شاخص موثر اقتصاد مطرح است. هدف پژوهش حاضر الگوسازی وابستگی بین بازدهی بورس، طلا و کووید ۱۹ در کشور ایران است. در این تحقیق به تجزیه وتحلیل رابطه میان بازده بازارهای بورس اوراق بهادار، سکه و کووید ۱۹ با استفاده از روش توابع کاپولا و شبیه سازی مونت کارلو با زنجیره مارکوف با استفاده از نرم افزار متلب در دوره زمانی ۱۳۹۹-۱۳۹۸ و با استفاده از داده های روزانه پرداخته شده است. براساس نتایج این تحقیق بین بازدهی بازار بورس و بیماری کووید ۱۹ وابستگی دنباله­ای بالایی و پایینی مشابه وجود دارد و در زمان بازدهی شدید مثبت و منفی، وابستگی آن ها بیشتر خواهد شد و به عبارت دیگر سرایت وجود دارد.  همچنین بین بازارهای طلا و بیماری کووید ۱۹ وابستگی دنباله ای متقارن وجود دارد. بنابراین با گسترش شیوع کووید ۱۹، بازدهی بازار طلا ثابت باقی مانده است.

کلیدواژه ها:

بازدهی ، بازار بورس اوراق بهادار ، بازار سکه ، توابع کاپولا ، کووید ۱۹