بررسی مقایسه ای استراتژی های معاملاتی شتاب و معکوس و کاربرد تلفیقی آنها در بورس اوراق بهادار

یکی از ویژگی های بازار کارا، شکست در بکارگیری قواعد خاص معاملاتی جهت تجزیه و تحلیل بازده غیرمنتظره است. به عبارت دیگر سرمایه گذاران نمی توانند با بکارگیری یک سری استراتژی های معاملاتی مشخص، بازده خود را نسبت به سایر سرمایه گذاران افزایش دهند. یکی از چالش برانگیزترین مشاهدات در بازارهای مالی این است که برخلاف فرضیه بازار کارا که زیربنای بسیاری از نظرات ارائه شده در تئوری های مالی است، بازده سهام عادی در بازه های زمانی مختلف دارای رفتارهای خاصی می باشند. یکی از این رفتارهای نابهنجار، تاثیر استراتژی های شتاب و معکوس است. با توجه به جذابیت بررسی این استراتژی ها که در تقابل با کارایی بازار قرار دارند، این تحقیق به بررسی استراتژی های شتاب و معکوس در بورس اوراق بهادار پرداخته، این دو استراتژی را با هم مقایسه و تلفیق این دو استراتژی را بررسی خواهد نمود.

کلیدواژه ها:

مالی رفتاری ، استراتژی شتاب ، استراتژی معکوس ، بورس اوراق بهادار