Adaptive Monte Carlo algorithms for pricing European and American options
سال انتشار: 1398
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: انگلیسی
مشاهده: 349
فایل این مقاله در 8 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
MMCM01_005
تاریخ نمایه سازی: 19 فروردین 1400
چکیده مقاله:
In this paper, a new adaptive Monte Carlo algorithm is proposed to solve the Black–Scholes model for European and American options. The proposed algorithm offers several advantages over the conventional and previous adaptive Monte Carlo algorithms. The corresponding properties of the algorithm are discussed and numerical experiments are presented which demonstrate the computational efficiency of the proposed algorithm. The results are also compared with other methods.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
Mahboubeh Aalaei
Assistant Professor, Insurance Research Center, Saadat Abad, Tehran, Iran