بررسی سرایت نوسان بین بازارهای بورس ایران، هند و ترکیه با استفاده از مدل گارچ بک
سال انتشار: 1397
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 220
فایل این مقاله در 16 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_DANESH-25-16_004
تاریخ نمایه سازی: 12 بهمن 1399
چکیده مقاله:
بینالمللی شدن بازارهای مالی، باعث شده است آنچه در یک کشور روی میدهد به سرعت در کشورهای دیگر احساس شود. این امر بازده و ریسک اوراقبهادار موجود در بورس را تحت تأثیر قرارداده، بنابراین لازم است میزان ارتباط بین بازارهایبورس به خوبی مورد شناسایی و تحلیل قرار گیرد. به این منظور در مقاله حاضر دو هدف دنبال میشود: 1) بررسی تأثیر بازارهای بورس هند و ترکیه بر بازار بورس ایران؛ 2) بررسی اثر بازار بورس ایران بر بورسهای هند و ترکیه. در این راستا این ارتباط بهصورت جفتجفت بین بازار بورس ایران و بازارهای بورس ترکیه و هند موردبررسی قرار میگیرد.در این تحقیق که تمرکز اصلی آن بر مدلسازی نوسان در بازار بورس ایران و دو بازار بورس کشورهای آسیایی است، یک مدل گارچ چند متغیره توسعه دادهشده که با استفاده از آن به بررسی سرایت نوسان بین شاخصهای قیمت بازار بورس ایران، بازار بورس ترکیه و بازار بورس هند پرداختهشده است. رابطه بین بازارهای سهام، ایران، ترکیه و هند با استفاده از دادههای روزانه قیمت سهام در دوره (2007-2013) و مدل گارچ بک (Angel & Keroni, 1995) موردبررسی قرار گرفته است. نتایج نمایانگر ارتباط مستقیم از بازارهای خودی با یک دوره قبل پسماند خود در هر سه کشور است. در مورد بازارهای خودی ضرایب آرچ و گارچ در مورد هر سه کشور ایران، هند و ترکیه معنادار هستند؛ بدینمعنی که نوسان شاخص بازار بورس سه کشور ایران، هند و ترکیه با نوسانهای قبلی خود ارتباط معنیدار آماری دارد؛ اما در مورد ارتباط بازار ایران با بازارهای هند و ترکیه هیچ اثری یافت نشد؛ به عبارت دیگر هیچگونه سرایت نوسان از شاخص بازار بورس ایران به ترکیه همچنین در جهت مخالف، یعنی از بازار ترکیه به ایران وجود ندارد. در مورد بازار بورس هند نیز همین نتایج حاصل شد.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
زهرا نصراللهی
دانشگاه یزد
راضیه طیبی
دانشگاه علم و هنر یزد
آزاده فتوت
دانشگاه علم و هنر یزد
زهره اسکندری پور
دانشگاه سیستان و بلوچستان
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :