بومی سازی الگوهای ارزیابی ریسک سیستماتیک برپایه متغیر های مالی و غیر مالی

تصمیم گیری در مسائل مالی و اقتصادی به دلیل عدم اطمینان آتی، همواره با ریسک همراه است. بنابراین یکی از راه ­های کمک به سرمایه گذاران، ارائه الگوهای پیش بینی ریسک سرمایه گذاری می باشد. هر چه این پیش بینی ها به واقعیت نزدیکتر باشند، تصمیم گیری هایی که بر اساس چنین پیش بینی هایی اتخاذ می شوند، صحیح تر خواهد بود. هدف اصلی پژوهش تجربی حاضر پیش بینی ریسک سیستماتیک با تاکید بر متغیرهای مالی و غیرمالی می باشد. جامعه آماری این پژوهش، شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. داده های مورد مطالعه این پژوهش شامل 552 سال- شرکت از سال های 1392 تا 1397 می باشد. برای آزمون فرضیه ­ها از رویکرد شبکه­های عصبی مصنوعی و الگوریتم­های کرم شب، درخت تصمیم و رگرسیون ماشین بردار پشتیبان استفاده شده است. نتایج حاصل شده از آزمون فرضیه های تحقیق نشان داد که هر سه الگوریتم، قدرت تبیین ریسک سیستماتیک را دارا می باشند.

کلیدواژه ها:

ریسک سیستماتیک ، شبکه های عصبی ، متغیرهای مالی و غیرمالی طبقه بندی موضوعی: G14 ، G35 ، M41