تاثیر چرخه تجاری بر پایداری مدلهای پیشبینی ورشکستگی

پژوهش حاضر به بررسی تاثیر چرخه تجاری بر پایداری الگوهای پیش­بینی ورشکستگی در محیط اقتصادی ایران می­پردازد. در این پژوهش چرخه تجاری ایران با استفاده از فیلتر هدریک پرسکات شناسایی شده و برای پیش­بینی ورشکستگی از مدل های لاجیت و تحلیل تمایزی استفاده شده است. داده­های مالی 118 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران برای سال های 1381تا 1390 جمع آوری و فرضیه پژوهش با مقایسه کارایی و پایداری مدل های برازش شده با روش های لاجیت و تحلیل تمایزی در دوره­های تجاری آزمون شد. یافته­های تجربی پژوهش حاکی از این می باشد که چرخه تجاری بر کارایی و پایداری مدل ها موثر بوده است. به عبارت دیگر کارایی و ساختار مدل در هر کدام از دوره­های اقتصادی با هم متفاوت می باشد. از طرف دیگر، طراحی مدل و مقایسه کارایی آن­ها بیانگر این است که مدل رگرسیون لجستیک نسبت به تحلیل تمایزی دارای کارایی بیشتری در پیش­بینی ورشکستگی است.

کلیدواژه ها:

چرخه تجاری ، الگوهای پیش بینی ورشکستگی ، فیلتر هدریک پرسکات ، مدل های لاجیت و تحلیل تمایزی