تشکیل پرتفوی سهام با استفاده از مدل تحلیل ممیز قطری درجه دو و وزن دهی بر اساس احتمال پسین

پیش بینی بازدهی سهام از مهم ترین مسائل سرمایه گذاری در اوراق بهادار است از طرفی، با توجه به اینکه بازار سهام، سیستمی غیرخطی و آشوب گونه که تحت تاثیر شرایط سیاسی، اقتصادی و غیره هست لذا پیش بینی بازدهی نیازمند ابزارهای هوشمند و پیشرفته ای همچون ماشین های یادگیرنده است. در این تحقیق هدف اصلی تفکیک سهام به دو طبقه پربازده و کم بازده و تشکیل پرتفوی است که بدین منظور از تحلیل ممیز قطری درجه دوم و ماشین بردار پشتیبان و  همچنین برای گزینش بهترین متغیرها جهت پیش بینی طبقه بازدهی از روش انتخاب ویژگی متوالی استفاده شده است. برای هر مدل در حالتی که وزن سهم ها برابر است بر اساس پیش بینی طبقه بازدهی هر سهم طی سال های 88-91 پرتفوی تشکیل داده شده­است که نتایج رضایت بخش بوده و همه پرتفوی­های تشکیل شده بازدهی بیشتر از بازدهی پرتفوی معیار داشتند. برای مدل تحلیل ممیز با انتخاب ویژگی، از احتمال پسین جهت وزن دهی استفاده و با پرتفوی معیار مقایسه شد که نتایج دلالت بر وجود تفاوت معنادار بین بازدهی دو پرتفوی و برتری پرتفوی مدل تحلیل ممیز دارد.

کلیدواژه ها:

تحلیل ممیز ، انتخاب ویژگی ، احتمال پسین ، طبقه بندی ، ماشین بردار پشتیبان