ارائه الگویی برای قیمت گذاری اوراق سلف موازی نفتی بر اساس مدل قیمت گذاری اختیار معامله بلک شولز
سال انتشار: 1397
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 300
فایل این مقاله در 15 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_FEJ-9-36_015
تاریخ نمایه سازی: 21 آبان 1398
چکیده مقاله:
امروزه انژری بهعنوان بخش پیشران اقتصاد ایران، از جایگاه مناسب و ویژهای برای سرمایهگذاری برخوردار است. پیشبینی حدود 150 میلیارد دلار سرمایهگذاری در بخش انرژی طی برنامه پنجم، یک سیستم بانکی و مالی پویا و همچنین یک اقتصاد مالی و پولی مدرن را میطلبد که میتواند این منابع را مدیریت و تامین کند. البته انجام این رویکرد مستلزم رفع موانع قانونی و اصلاح قراردادها است. در حقیقت تامین مالی در صنعت نفت طی سالهای اخیر با چالشهای جدی روبهرو شده است. از سوی دیگر سرمایهگذاری در میادین مشترک نفتی و گازی ضروری و اجتنابناپذیر است. بههمین جهت وزارت نفت با طراحی قرارداد جدیدی که به اوراق سلف موازی نفتی شهرت یافته درصدد جمع آوری وجوه مورد نیاز است. این قرارداد قرارداد سلف موازی استاندارد بههمراه دو اختیار در قالب شرط ضمن عقد است. در این مقاله با نگاهی به طرح پیشنهادی وزارت نفت ضمن ارائه الگویی برای قیمتگذاری بهینه و مناسب برای اوراق سلف موازی نفتی بر اساس مدل علمی قیمتگذاری اختیار معامله بلکشولز، الگوی ریاضی متناسب برای انجام آن نیز تشریح و درنهایت نیز پیشنهاد میگردد تا بر اساس این الگو تحقیقات تجربی و آماری برای تخمین مناسب قیمتهای حدی این اوراق صورت گیرد.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
حامد نجفی
کارشناس ارشد علوم اقتصادی، دانشگاه پیام نور، تهران، ایران
قاسم نیکجو
دانشجوی دکترای اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبایی، تهران، ایران.
کامران سلمانی
کارشناس ارشد مدیریت مالی، دانشگاه علامه طباطبایی، تهران، ایران