بهینه سازی سبد سهام با استفاده از الگوریتم فراابتکاری نهنگ با معیار ریسک ریزش مورد انتظار
سال انتشار: 1397
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 385
فایل این مقاله در 23 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_FEJ-9-37_006
تاریخ نمایه سازی: 21 آبان 1398
چکیده مقاله:
انتخاب سبد سهام از مهمترین تصمیمگیریهای سرمایهگذاران نهادی است. اولین بار در سال 1950 مارکوویتز با معرفی مدل میانگین-واریانس به وارد کردن معیار ریسک به تصمیم گیری درباره انتخاب سبد سهام پرداخت. این اقدام منجر به شکلگیری شاخهای پرکاربرد به نام بهینهسازی سبد سهام شد. بهینهسازی سبد سهام با افزودن محدودیتهای واقعی شکل پیچیده تری به خود گرفت؛ بطوریکه با افزایش تعداد دارایی ها یا محدودیت ها، تبدیل به مسئلهای ان پی-سخت می شود که حل آن با روش های مبتنی بر مشتق گیری ممکن نیست؛ بنابراین بایست از روشهای عددی یا فراابتکاری بهره جست. هدف این پژوهش، بهینهسازی سبد سهام به کمک الگوریتم فراابتکاری نهنگ است. این روش با الهام از روش زندگی نهنگها در سال 2016 معرفی شد. این پژوهش با استفاده از بازدههای سهام شرکتهای موجود در شاخص 50 شرکت فعالتر بورس اوراق بهادار تهران، به بهینه سازی این سبد با الگوریتم نهنگ پرداخته و ضمن مقایسه آن با دو الگوریتم فراابتکاری دیگر، مزایای آن در بهینه سازی سبد سهام را بررسی می کند.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
سعید فلاحپور
استادیار گروه مدیریت مالی و بیمه، دانشکده مدیریت دانشگاه تهران، تهران، ایران
سپهر آصفی
کارشناسی ارشد مهندسی مالی، دانشکده مدیریت دانشگاه تهران، تهران، ایران
سیما فلاح تفتی
کارشناسی ارشد مهندسی مالی، دانشکده مدیریت دانشگاه تهران، تهران، ایران
محمدرضا باقری کاظم آباد
کارشناسی ارشد مهندسی صنایع، دانشکده صنایع دانشگاه صنعتی امیرکبیر، تهران، ایران