ناشر تخصصی کنفرانس های ایران

لطفا کمی صبر نمایید

Publisher of Iranian Journals and Conference Proceedings

Please waite ..
CIVILICAWe Respect the Science
ناشر تخصصی کنفرانسهای ایران
عنوان
مقاله

An Early Warning System of Currency Crisis in Iran: A TVTP Markov Switching Approach

سال انتشار: 1391
کد COI مقاله: ACMFEP22_068
زبان مقاله: انگلیسیمشاهد این مقاله: 125
متن کامل این مقاله منتشر نشده است و فقط به صورت چکیده یا چکیده مبسوط در پایگاه موجود می باشد.
توضیح: معمولا کلیه مقالاتی که کمتر از ۵ صفحه باشند در پایگاه سیویلیکا اصل مقاله (فول تکست) محسوب نمی شوند و فقط کاربران عضو بدون کسر اعتبار می توانند فایل آنها را دریافت نمایند.

خرید و دانلود فایل مقاله

متن کامل (فول تکست) این مقاله منتشر نشده و یا در سایت موجود نیست و امکان خرید آن فراهم نمی باشد.

مشخصات نویسندگان مقاله An Early Warning System of Currency Crisis in Iran: A TVTP Markov Switching Approach

Ilnaz Ebrahimi - Faculty member, Monetary and Finance Department, MBRI,
Hossein Tavakolian - Researcher Monetary and Finance Department MBRI

چکیده مقاله:

A currency crisis occurs when there is a speculative attack to the currency value of an economy. This attack can result in devaluation of the currency and force monetary authorities to defend the value of the currency through selling foreign reserves or increasing domestic interest rate. High costs of currency crisis and the big shocks that it has had on output of many countries, have forced economists to forecast this phenomenon. Early Warning Systems (EWSs) has been designed to priory forecast thecurrency crisis, using some signals that appear in the economy, namely leading indicators. Accordingly, the purpose of this study is to design an early warningsystem for currency crisis in Iran. To this end, using the growth rate of spot exchange rate, the currency crisis during 1988-2010 has been identified and classified. Then, early warning indictors are identified which can be classified in 3 major groups: 1. foreign trade and currency flows, 2. real section and macroeconomic stances and 3. monetary and fiscal section, specifically government budget and central bank balance sheet. Before occurring a currency crisis, usually these indicators have odd movements which probably can be used to forecast the occurrence of the crisis. Using a Time-Varying Transition Probability (TVTP) Markov switching and above early warning indicators we have forecasted the currency crisis in Iran and the forecasts well fit the realities which are observed in Iran. The early warning indicators whith best performance in forecasting the crisis are growth rate of real GDP, budget deficit to GDP ratio, log deviation of real effective exchange rate from its trend, current accountdeficit to GDP ratio, growth rate of oil revenues in US dollar and first difference of M2 to first difference of central bank foreign reserves ratio. The model results show that there has been currency crisis during second half of 1988, first 3 quarters of 1989, second half of 1993, 1994, first half of 1995, third quarter of 1996, 1998 and 1999 which fit to the stylized crisis in Iran.

کلیدواژه ها:

Currency Crisis, TVTP Markov Switching, Early Warning System

کد مقاله/لینک ثابت به این مقاله

برای لینک دهی به این مقاله می توانید از لینک زیر استفاده نمایید. این لینک همیشه ثابت است و به عنوان سند ثبت مقاله در مرجع سیویلیکا مورد استفاده قرار میگیرد:

https://civilica.com/doc/884150/

نحوه استناد به مقاله:

در صورتی که می خواهید در اثر پژوهشی خود به این مقاله ارجاع دهید، به سادگی می توانید از عبارت زیر در بخش منابع و مراجع استفاده نمایید:
Ebrahimi, Ilnaz and Tavakolian, Hossein,1391,An Early Warning System of Currency Crisis in Iran: A TVTP Markov Switching Approach,بیست و دومین همایش سالانه سیاستهای پولی و ارزی,تهران,,,https://civilica.com/doc/884150

در داخل متن نیز هر جا که به عبارت و یا دستاوردی از این مقاله اشاره شود پس از ذکر مطلب، در داخل پارانتز، مشخصات زیر نوشته می شود.
برای بار اول: (1391, Ebrahimi, Ilnaz؛ Hossein Tavakolian)
برای بار دوم به بعد: (1391, Ebrahimi؛ Tavakolian)
برای آشنایی کامل با نحوه مرجع نویسی لطفا بخش راهنمای سیویلیکا (مرجع دهی) را ملاحظه نمایید.

مدیریت اطلاعات پژوهشی

صدور گواهی نمایه سازی | گزارش اشکال مقاله | من نویسنده این مقاله هستم

اطلاعات استنادی این مقاله را به نرم افزارهای مدیریت اطلاعات علمی و استنادی ارسال نمایید و در تحقیقات خود از آن استفاده نمایید.

به اشتراک گذاری این صفحه

اطلاعات بیشتر درباره COI

COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.

کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.

پشتیبانی