ناشر تخصصی کنفرانس های ایران

لطفا کمی صبر نمایید

Publisher of Iranian Journals and Conference Proceedings

Please waite ..
CIVILICAWe Respect the Science
ناشر تخصصی کنفرانسهای ایران
عنوان
مقاله

تغییرات مقطعی بازده: نقدشوندگی و اثر ریسک غیرسیستماتیک

سال انتشار: 1395
کد COI مقاله: JR_JAKK-7-26_004
زبان مقاله: فارسیمشاهد این مقاله: 103
فایل این مقاله در 22 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

خرید و دانلود فایل مقاله

با استفاده از پرداخت اینترنتی بسیار سریع و ساده می توانید اصل این مقاله را که دارای 22 صفحه است به صورت فایل PDF در اختیار داشته باشید.
آدرس ایمیل خود را در کادر زیر وارد نمایید:

مشخصات نویسندگان مقاله تغییرات مقطعی بازده: نقدشوندگی و اثر ریسک غیرسیستماتیک

مریم دولو - استادیار مالی، دانشگاه شهید بهشتی
حمیدرضا فرتوک زاده - دانشیار مدیریت سیستم، دانشگاه صنعتی مالک اشتر

چکیده مقاله:

هدف پژوهش حاضر، بررسی اثر نقدشوندگی بر قیمت گذاری ریسک غیر سیستماتیک در پاسخ به چرایی ظهور معمای نوسان پذیری غیرسیستماتیک و آزمون نقدشوندگی به عنوان خاستگاه رابطه ریسک مذکور و بازده مقطعی سهام است. به منظور آزمون اثر مذکور توامان از رویکردهای تحلیل پرتفوی و الگوی فاما- مک بث (1973) استفاده می گردد. لذا، نمونه ای مشتمل بر شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران انتخاب شده و طی دوره زمانی 1378 تا 1389 مورد بررسی قرار گرفت. نتایج حاصل از پژوهش حاضر ضمن تایید معمای نوسان پذیری غیرسیستماتیک نشان می دهد توان توضیحی ریسک غیرسیستماتیک به منظور تبیین تغییرات مقطعی بازده سهام متاثر از عامل نقدشوندگی تقویت می گردد. با این حال، تاثیر ریسک غیرسیستماتیک بر بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران مغلوب اثر نقدشوندگی نبوده و شواهدی دال بر انتساب منشا قیمت گذاری ریسک غیرسیستماتیک به نقدشوندگی یافت نگردید. یافته اخیر حساسیت چندانی نسبت به نحوه اندازه گیری ریسک غیرسیستماتیک، مساله معاملات اندک (اعمال محدودیت های حداقل روز معاملاتی)و الگوی وزنی محاسبه بازده پرتفوی نداشته و کماکان برقرار است.

کلیدواژه ها:

قيمت گذاري دارايي, نقدشوندگي, اثر ريسك غيرسيستماتيك

کد مقاله/لینک ثابت به این مقاله

برای لینک دهی به این مقاله می توانید از لینک زیر استفاده نمایید. این لینک همیشه ثابت است و به عنوان سند ثبت مقاله در مرجع سیویلیکا مورد استفاده قرار میگیرد:

https://civilica.com/doc/875473/

نحوه استناد به مقاله:

در صورتی که می خواهید در اثر پژوهشی خود به این مقاله ارجاع دهید، به سادگی می توانید از عبارت زیر در بخش منابع و مراجع استفاده نمایید:
دولو، مریم و فرتوک زاده، حمیدرضا،1395،تغییرات مقطعی بازده: نقدشوندگی و اثر ریسک غیرسیستماتیک،،،،،https://civilica.com/doc/875473

در داخل متن نیز هر جا که به عبارت و یا دستاوردی از این مقاله اشاره شود پس از ذکر مطلب، در داخل پارانتز، مشخصات زیر نوشته می شود.
برای بار اول: (1395، دولو، مریم؛ حمیدرضا فرتوک زاده)
برای بار دوم به بعد: (1395، دولو؛ فرتوک زاده)
برای آشنایی کامل با نحوه مرجع نویسی لطفا بخش راهنمای سیویلیکا (مرجع دهی) را ملاحظه نمایید.

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود ممقالهقاله لینک شده اند :

  • Amihud, Y., Mendelson, H. (1986). Asset pricing and the bid-ask ...
  • Ang, A., Hodrick, R.J., Xing, Y., Zhang, X. (2006). The ...
  • Ang, A., Hodrick, R.J., Xing, Y., Zhang, X. (2009). High ...
  • Angelidis, T., Tessaromatis, N. (2008).Idiosyncratic volatility and equity returns: UK ...
  • Bali, T.G., Cakici, N. (2008). Idiosyncratic volatility and the cross ...
  • Boquist, A. (2010). Idiosyncratic volatility, liquidity and extreme returns.Working Paper, ...
  • Bradrania, M.R., Peat, M., Satchell, S. (2015). Liquidity costs, idiosyncratic ...
  • Brockman, P., Schutte, M.G., Yu, W. (2009). Is idiosyncratic risk ...
  • Brown, D.P., Ferreira, M.A. (2016). Idiosyncratic volatility of small public ...
  • Chen, Z. (2008). Volatility of liquidity, idiosyncratic risk and asset ...
  • Chordia, T., Subrahmanyam, A., Anshuman, V. (2001). Trading activity and ...
  • Chua, C.T., Goh, J., Zhang, Z.(2006). Idiosyncratic Volatility Matters for ...
  • Drew, M.E., Marsden, A., Veeraraghavan, M. (2007). Does idiosyncratic volatility ...
  • Easley, D., Hvidkjaer, S., O’Hara, M., (2002). Is information risk ...
  • Eiling, E., (2006). Can non tradable assets explain the apparent ...
  • Fama, E., MacBeth, J. (1973). Risk, return, and equilibrium: Empirical ...
  • Fama, E.F., French, K.R. (1992). The cross-section of expected stock ...
  • Fu, F. (2009). Idiosyncratic risk and the cross-section of expected ...
  • Goyal, A., Santa-Clara, P.(2003). Idiosyncratic Risk Matters!.Journal of Finance, 58(3), ...
  • Guo, H., Savickas, R. (2010). Relation between time-series and cross-sectional ...
  • Kim, S.H., Lee, K.H. (2014). Pricing of liquidity risks: Evidence ...
  • Lam, K.S., Tam, L.H. (2011). Liquidity and asset pricing: Evidence ...
  • Levy, H. (1978). Equilibrium in an imperfect market: A constraint ...
  • Liang, S.X., Wei, J.K.C. (2012). Liquidity risk and stock returns ...
  • Merton, R.C. (1987). A simple model of capital market equilibrium ...
  • Pastor, L., Veronesi, P. (2003). Stock valuation and learning about ...
  • Spiegel, M., Wang, X. (2005). Cross-sectional variation in stock returns: ...
  • Stefanovski, M., Rasin, E. (2013). Effects of liquidity on idiosyncratic ...
  • Wan, C.(2008). Idiosyncratic Volatility, Expected Windfall and the Cross-Section of ...
  • Xu, Y., Malkiel, B.G. (2001). Idiosyncratic risk and security returns. ...
  • Yahyazadeh far, M., Khoramdin, J. (2008). The role of liquidity ...
  • Yang, Y.C., Zhang, B., Zhang, C. (2015). Is information risk ...
  • مدیریت اطلاعات پژوهشی

    صدور گواهی نمایه سازی | گزارش اشکال مقاله | من نویسنده این مقاله هستم

    اطلاعات استنادی این مقاله را به نرم افزارهای مدیریت اطلاعات علمی و استنادی ارسال نمایید و در تحقیقات خود از آن استفاده نمایید.

    علم سنجی و رتبه بندی مقاله

    مشخصات مرکز تولید کننده این مقاله به صورت زیر است:
    نوع مرکز: دانشگاه دولتی
    تعداد مقالات: 17,807
    در بخش علم سنجی پایگاه سیویلیکا می توانید رتبه بندی علمی مراکز دانشگاهی و پژوهشی کشور را بر اساس آمار مقالات نمایه شده مشاهده نمایید.

    به اشتراک گذاری این صفحه

    اطلاعات بیشتر درباره COI

    COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.

    کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.

    پشتیبانی