محافظه کاری حسابداری ریسک مالی عملیاتی شرکت

این مقاله رابطه بین میزان محافظه کاری حسابداری سطح ریسک عملیاتی مالی شرکت را به طور تجربی می آزماید. اینمقاله با آزمون تیوری علامت دهی ریسک محافظه کاری حسابداری که اخیرا توسط وانگ ارایه شده، اولین مطالعه تجربی درپیشینه حسابداری را به وجود آورده است. به همین منظور داده های مربوط به 80 شرکت عضو بورس اوراق بهادار تهران برایدوره زمانی بین 1385 تا 1394 مورد بررسی قرار گرفت. برای آزمون فرضیه ها از تکنیک رگرسیون چند متغیره به روش داده-های تابلویی استفاده شد. مشابه با تیوری علامت دهی، این مقاله، در مدل ارایه شده بر مبنای روش باسو، شواهد تجربی راگزارش می کند که شرکت هایی که ریسک عملیاتی ریسک مالی کمتری دارند، حسابداری محافظه کارانه تری خواهند داشت. این نتایج نشان میدهد که به طور واقع یک موازنه علامت دهی مجزا در بازار سرمایه وجود دارد ولی نتایج حاصله از رگرسکردن مدل مبتنی بر اقلام تعهدی عملیاتی متناقض با تیوری علامت دهی می باشد. یافته های این مقاله نقش اقتصادی بااهمیت محافظه کاری حسابداری را در کاهش عدم تقارن اطلاعاتی بازار سرمایه برجسته می سازد.