بررسی بازده غیرعادی ماهیانه سهام و قابلیت توضیح بازده غیرعادی ماهیانه سهام با استفاده از مدل های چندعاملی فاما و فرنچ در پرتفوی شرکتهای بزرگ پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

در این پژوهش سعی شد تا به بررسی بازده غیرعادی ماهیانه سهام و قابلیت توضیح بازده غیرعادی ماهیانه سهام بااستفاده از مدلهای چندعاملی فاما و فرنچ در پرتفوی شرکتهای بزرگ پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران پرداختهشود. به طور کلی استفاده از یک نمونه از شرکتهای بورس اوراق بهادار در فاصله سال های 1386 الی 1395 بیانگر ایننتیجه بوده است که مدل سه عاملی فاما و فرنچ در هر دو پرتفوی شرکتهای بزرگ از معناداری قابل توجهی برخوردار بودهاست. این نتیجه بیانگر آن است که مدل تحقیق توانایی توضیح بازده غیرعادی سهام را در این گروه از شرکت ها داشته است.دیگر نتایج بدست آمده بیانگر آن است که مدل پنج عاملی فاما و فرنچ نیز توانایی توضیح بازده غیرعادی سهام را در پرتفویشرکتهای بزرگ داشته است.