بررسی تاثیر مهمترین اخبار سیاسی و اقتصادی بر نوسانات (تلاطم) بازدهی سهام در ایران

هدف اصلی در این تحقیق بررسی تاثیر مهمترین اخبار سیاسی و اقتصادی بر نوسانات بازدهی سهام در ایران است، در همین حالاخبار مرتبط با تحریم، مذاکرات هسته ای و برجام به عنوان اخبار مهم انتخاب شده اند. در این تحقیق اخبار مرتبط با تحریم از تاریخ1390/01/06 تا 1391/04/17 و اخبار مرتبط با مذاکرات هسته ای و برجام از تاریخ 1392/09/02 تا 1394/12/26 انتخاب شده اند. با استفاده از مدل نامتقارن EGARCH این نتیجه حاصل شد که در دوران تحریم تا ثیر اخبار بد بر نوسانات بازدهی سهام بیشتر ازتاثیر اخبار خوب است اما در دوران مذاکرات هسته ای و برجام تاثیر اخبار خوب بر نوسانات بازدهی سهام بیشتر از اخبار بد است، ازآنجاییکه بازار بورس از اخبار خوب و بد تا ثیر می پذیرد، توصیه می شود که سیاستگذاران با انجام سیاستهایی که منجر به اخبار خوبمی شود، زمینه رشد بازار سهام را فراهم کنند.

کلیدواژه ها:

بازار سهام ، نوسانات بازدهی سهام ، اخبار تحریم ، اخبار مذاکرات هسته ای و برجام و مدل گارچ نمایی