مدل سازی بازار مالی در مواقع بحران مبتنی بر تیوری بازیها

سال انتشار: 1396
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 350

فایل این مقاله در 17 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

MEUCONF02_566

تاریخ نمایه سازی: 29 فروردین 1397

چکیده مقاله:

در این مقاله، به مدل سازی بازار مالی با استفاده از تیوری بازی ها پرداخته شده است. به عنوان مطالعه ی موردی، عملکرد و رقابت سه بازیکن دولت بانک مرکزی و سفته باز در کشور ایران در یک دوره پنجساله ( 88-1384 ) مورد بررسی قرار گرفته و از تیوری بازی ها به عنوان یک ابزار تصمیم گیری برای دستیابی به وضعیتی که رضایت هر سه بازیکن را برآورده کند استفاده شده است. هدف از انجام این تحقیق استفاده از تیوری بازیها در مواقع بحران در تحلیل کنش و واکنش بین بازیکنان (بین بانک مرکزی، دولت و سفته بازان) در بازار اوراق مشارکت و تحلیل آثار سیاستهای پولی بانک مرکزی با عنایت به تعاملات متقابل اجزای بازار اوراق مشارکت می باشد. بازی میان این سه بازیکن در حالت ایستا مورد بررسی قرار می گیرد. این مطالعه سعی دارد اثرات متقابل بین سیاست پولی و مالی را ، با تاکید بر نقش اوراق مشارکت، در چارچوب بازی غیر همکارانه متشکل از سه بازیکن دولت، بانک مرکزی و سفته باز بررسی کند. وقتیکه سه بازیکن ضرر و زیان خود را تنها با در نظر گرفتن اهدافشان به حداقل می رسانند. راه حلیست که به عنوان راه حل نش شناخته می شود. در این تحقیق ، ابتدا به وسیله نرم افزار میپل تمام مدلهای مورد نظر(توابع هزینه و تعادل نش) برای سه بازیکن به دست آمده و سپس با استفاده از تحلیل حساسیت در گمز نشان دادیم وقتی از راه حل نش استفاده شود یک حداقل ضرر زمانی یافت می شود، که سیاستگذار پولی بتواند به طور مستقل از طریق بازار اوراق قرضه جلوی افزایش نرخ بهره را بگیرد. و به این معناست که با افزایش وزن اوراق مشارکت در تابع هدف خود و اهمیت دادن به این بازار نرخ بهره را برای افزایش رفاه کنترل کند.

کلیدواژه ها:

سیاست پولی و مالی ، نظریه بازی ، تعادل نش

نویسندگان

نسرین منصوری

دکتری و هیات علمی گروه اقتصاد دانشگاه پیام نور