بررسی تاثیر کیفیت گزارشگری مالی بر نوسانات بازده غیرمتعارف سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

هدف این پژوهش بررسی تاثیر کیفیت گزارشگری مالی بر نوسانات بازده غیرمتعارف سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در بازده ی زمانی 1389 الی 1393 می باشد. روش نمونه گیری غربالگری می باشد و به این ترتیب تعداد شرکت های نمونه آماری به 104 شرکت رسید. در این پژوهش برای اندازه گیری کیفیت گزارشگری مالی از مدل دیچف ودیچو و فرانسیس و نوسانات بازده غیر متعارف سهام از مدل سه عاملی فاما و فرنچ استفاده شده است، و برای تحلیل داده ها از رگرسیون خطی چند گانه و داده های ترکیبی و تلفیقی با اثرات ثابت یا تصادفی استفاده شده است. نتایج پژوهش نشان می دهد که با احتمال 95 درصد کیفیت گزارشگری مالی تاثیر معکوس و معنی دار بر نوسانات بازده غیر متعارف سهام دارد ولی رشد درآمد و متغییر های کنترلی شامل اندازه شرکت، اهرم مالی و نوع صنعت تاثیر مثبت، مستقیم و معنی داری بر نوسانات بازده غیر متعارف سهام دارند و همچنین جریان نقدی عملیاتی تاثیر مثبت و مستقیم و غیر معناداری بر نوسانات بازده غیر متعارف سهام دارد.

کلیدواژه ها:

کیفیت گزارشگری مالی ، رشد درآمد ، ارزش خالص دارایی ها ، نوسانات بازده غیرمتعارف سهام ، جریان نقدی عملیاتی