مقایسه عملکرد مدل های مختلف در خصوص پیش بینی نوسان بازده بورس اوراق بهادار تهران و تحلیل تاثیر برخی عوامل بر رفتار نوسان بازده

در این پژوهش عملکرد پیش بینی مدل های نوسان شرطی و غیر شرطی 11 مدل در خصوص پیش بینی نوسان شاخص نقدی و قیمت بورس تهران را بر اساس معیارهای ارزیابی متوسط قدر مطلق خطا میانگین مربعات خطا و تایل مورد بررسی قرار داده ایم افزون بر این تاثیر عواملی نظیر دامنه مجاز و نحوه محاسبه نوسان بر رفتار آن را نیز مورد تجزیه و تحلیل قرار داده ایم نتایج نشان می دهد عملکرد مدل میانگین متحرک 250 روزه هموار سازی نمایی و CGARCH طبق معیارهای RMSEو Theil از مدل های دیگر بهتر است از سوی دیگر طبق مدل های نوسان شرطی به استثنای مدل PARCH تغییر دامنه مجاز نوسان بر روی نوسان تاثیر گذار بوده در حالی که مدل میانگین متحرک خود رگرسیو ARMA خلاف آن را نشان می دهد مطالعه رفتار نوسان به صورت روزانه و ماهانه نیز نشان می دهد که نوسان در این دو حالت رفتار متفاوتی از خود نشان می دهد

کلیدواژه ها:

پیش بینی نوسان ، نوسان شرطی ، نوسان غیر شرطی ، مدل های نوسان شرطی تعمیم یافته GARCH ، دامنه مجاز نوسان ، شاخص نقدی و قیمت بورس تهران TEDPIX