بهینه سازی سبد سهام با تصویر سهم ها روی مرز کارای قوی با معیار ریسک میانگین قدر مطلق انحرافات از میانگین

پژوهشگران حوزه سرمایه گذاری همواره به دنبال راه حل های نوین و متفاوت برای بهینه سازی سبد سهام هستند. در اینراستا پژوهش حاضر نیز با تبدیل مدل MAD به مدلی بر پایه تحلیل پوششی داده ها، بدون در نظر گرفتن سطح خاصی از بازده یاریسک، روشی جدید برای بهینه سازی سبد سهام ارایه می دهد. بدین منظور با در نظر گرفتن همزمان شاخص ریسک به عنوان ورودیمدل و بازده به عنوان خروجی، نوع جدیدی از روابط را به کار می گیرد که از ماهیت مدل MAD استخراج شده است. با اجرای مدلجمعی جدید تحلیل پوششی داده ها، تصویر هر واحد را بر روی مرز کارا حاصل می شود. در نتیجه به ازای هر سهم سبدی بهینهشناسایی می شود که از بین این سبدها دست به انتخاب می زنیم. داده های این پژوهش بر اساس داده های 185 شرکت سازمان بورس اوراق بهادار تهران در سال 93 می باشد.

کلیدواژه ها:

انحراف مطلق از میانگین ، بازده و ریسک ، تحلیل پوششی داد هها ، مرز کارا