تدوین مدل پیش بینی سود با استفاده از اطلاعات تاریخی در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

سرمایه گذاران برای تصمیم گیری در مورد تعیین ارزش دارایی ها، برآورد ریسک، ارزیابی قیمت سهام و ... از مدل پیش بینی سود استفاده می کنند. باتوجه به اینکه مدل های پیش بینی سود، متنوع ( تعمیمی یا توصیفی ) می باشند، در این تحقیق از مدل های تعمیمی برای پیش بینی سود استفاده گردید. روش تحقی از نوع پیمایشی است. داده های این تحقیق با استفاده از سری های زمانی سود شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران گردآوری شد و از طریق روش ناپارامتریک آزمون گردید. فرضیه آماری این تحقیق براساس آن تدوین شد که با حداقل میزان خطای سود هر سهم (EPS) شرکت های منتخب در بورس اوراق بهادار تهران می توان سود هر سهم را از طریق سری های زمانی پیش بینی کرد. به منظور تجزیه و تحلیل داده های سری های زمانی سود شرکت های مورد آزمون در نمونه تحقیق، سود واقعی و پیش بینی شده شرکت های منتخب مقایسه و میزان خطای آنها محاسبه و براساس اولویت میزان خطا، رتبه بندی شده اند. برای تعمیم نتایج نمونه آماری به کل جامعه تحقیق ( شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران ) 72 شرکت بطور تصادفی انتخاب شدند. پس از تجزیه و تحلیل داده ها، جهت حصول نتیجه از اطلاعات بدست آمده، از شاخص بیشترین فراوانی، شاخص حداقل ضریب تغییرات و شاخص حداقل حاصل ضرب میانگین در انحراف استاندارد برای انتخاب مدل مناسب در پیش بینی سود استفاده گردید. نتایج بدست آمده نشان می دهد که پیش بینی سود هر سهم با استفاده از روش هموارسازی نمایی ساده در مقایسه با سایر روش ها ارجحیت داشته و روش پانلی کمترین توان پیش بینی سود را دارد. از این رو سرمایه گذاران می توانند از متغیر سود هر سهم با روش آماری هموارسازی نمایی ساده برای تصمیم گیری استفاده کنند.

کلیدواژه ها:

پیش بینی سود ، سری های زمانی ، سود هر سهم ، روش هموارسازی نهایی