ارتباط بین شاخصهای بازده مازاد بازار، نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار، اندازه شرکت و عدم نقدشوندگی با بازده اضافی پرتفوی در شرکت ها

هدف اصلی این تحقیق بررسی رابطه بین بازده مازاد بازار، نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار، اندازه شرکت و عدم نقدشوندگی با بازده اضافی پرتفوی درشرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشد. به منظور بررسی این هدف اطلاعات مالی651 شرکت از شرکت های موجود در بورس اوراق بهادار تهران طی بازه زمانی1387-1392 را مورد بررسی قرار گرفت. اطلاعات مورد نیاز از نرم افزار ره آورد نوین 9 استخراج شده و توسط نرم افزار اکسل تلخیص، طبقه بندی و محاسبه شده ودر نهایت از طریق نرم افزارهای Eviews و Stata تجزیه و تحلیل گردید. با توجه به روش های آماری انجام شده در سطح اطمینان0/95 فرضیه های مورد آزمون قرار گرفت. نتایج نشان داد که هر چهار عامل بازده مازادبازار، صرف نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار، صرف اندازه وصرف عدم نقدشوندگی با بازده اضافی پرتفوی ارتباط معناداری دارند که در میان دو عامل صرف عدم نقدشوندگی و نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار نسبت به دوعامل بازده مازاد بازار و صرف اندازه تاثیر بسزایی درتبیین بازده اضافی پرتفوی دارند

کلیدواژه ها:

بازده مازاد بازار ، صرف نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار ، صرف اندازه ، صرف عدم نقدشوندگی وبازده اضافی پرتفوی