پیش بینی و تحلیل پویایی های نوسانات نرخ های بازدهی بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل های نوسانات تصادفی و ARCH(1,1)
محل انتشار: سومین کنفرانس بین المللی مدیریت و اقتصاد
سال انتشار: 1395
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 452
فایل این مقاله در 12 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
MCED03_063
تاریخ نمایه سازی: 19 خرداد 1396
چکیده مقاله:
در این مقاله، نوسانات تصادفی مبتنی بر فیلتر کالمن و نوسانات شرطی برآورد شده با مدل ARCH(1،1) ، با استفاده از داده های روزانه نرخ های بازدهی نوسانات نرخ های بازدهی بورس اوراق بهادار تهران، در بازه زمانی 1378/07/06 تا 1394/06/31مورد مقایسه قرار گرفته است. نتایج حاصله حاکی از این است که، هردو مدل نوسانات تصادفی و ARCH(1،1) توان پیش بینی و تبیین نوسانات نرخ های بازدهی اوراق بهادار تهران در دوره مورد بررسی را داشته و در مقایسه با یکدیگر مدلARCH(1،1) از دقت پیش بینی درون نمونه ای بالاتری برخوردار است. همچنین تحلیل رفتار پویای نرخ های بازدهی مذکور نشان می دهد که آنها از فرایند بازگشت به میانگین تبعیت می کنند. قدر مطلق ضریب تداوم اثر شوک، برابر0/9829 می باشد، بدین معنی که تداوم اثر شوک بیش از یک دوره بوده ولی نامحدود نیست و این نشان می دهد که پویایی های سری زمانی نرخ های بازدهی از فرایند ضریب ثابت و فرایند گام تصادفی تبعیت نکرده بلکه دارای فرایند بازگشت به میانگین می باشد.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
علی حیدرپور
دانشجوی دکتری، علوم اقتصادی، دانشگاه ارومیه
مریم غفوری فر
دانشجوی ارشد علوم اقتصادی، دانشگاه آزاد اسلامی واحد ارومیه
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :