بررسی تاثیرات نرخ بهره و نوسانات نرخ ارز بر روی سود سهام بانک ها

رشد و شکوفایی اقتصاد هر کشور به سرمایه گذاری و برنامه ریزی مناسب بستگی دارد. صنعت بانکداری و خدمات بانکی نیز به عنوان یکی از واسطه های مالی از نقشی کلیدی در توسعه بنگاه ها ، صنایع و کشور برخوردار است . از سوی دیگر تصمیم گیری سهامداران در تشکیل سبد سرمایه متاثر از اطلاعات و شاخص های اقتصادی منجمله نرخ بهره و نرخ ارز وهمچنین شاخص بورس می باشد. بازاراوراق بهادار و بازار ارز همواره به عنوان بخش های حساس بازار مالی هستند . دراین تحقیق کوشیده شده است که حساسیت بازده سهام هشت بانک ( بانک ملت ، بانک تجارت ، بانک اقتصاد نوین ، بانک کار آفرین ، بانک سینا ، بانک پارسیان ، بانک صادرات و پست بانک) به تغییرات نرخ بهره و نرخ ارز را به صورت نظری با مدل ها و فرضیات مختلف توضیح داده شود. در این پژوهش به منظور گردآوری اطلاعات مربوط به مبانی نظری پیشینه پژوهش، روش کتابخانه ای مورد استفاده قرار گرفت. همچنین جهت جمع آوری اطلاعات مورد نیاز برای آزمون فرضیه ها از روش اسنادکاوی استفاده شد. در این راستا داده های مورد نیاز از صورت های مالی حسابرسی شده بانک های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، نرخ یورو در بازار آزاد ازسال 86 تا 92 جمع آوری شده است. برای تجزیه و تحلیل اطلاعات از روش کمی تجزیه و تحلیل آماری شامل روش تجزیه و تحلیل رگرسیون چندگانه استفاده شد. همچنین برای تجزیه و تحلیل داده ها و استخراج نتایج پژوهش، نرم افزار های Eviews8، MATLAB و Excel مورد استفاده قرار گرفته است. در ابتدا از مدلهایOLSو Arch استفاده گردید. سپس از آزمون های F لیمر و هاسمن برای تعیین نوع داده های ترکیبی و دیتا پنل استفاده شده است.

کلیدواژه ها:

تغییرات نرخ بهره ، تغییرات نرخ ارز ، بازده سهام