ارائه روشی برای تولید درخت سناریوی بازده دارایی های مالی در چارچوب بهینه سازی تصادفی چندمرحله ای

سال انتشار: 1394
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 925

فایل این مقاله در 18 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

IIEC12_058

تاریخ نمایه سازی: 8 آبان 1395

چکیده مقاله:

مقاله حاضر، به ارائه روشی برای تولید مجموعه سناریوهای بازده دارایی های مالی به منظور توصیف مناسب رفتار پویای آنها میپردازد. به منظور مدل سازی خودهمبستگی بازده دارایی ها از مدلهای سری زمانی مبتنی بر ناهمسانی نوسانپذیری استفاده میشود. به علاوه، از تجزیه چولسکی برای درنظرگرفتن همبستگی متقابل بازده دارایی ها استفاده میشود. سپس، مدل برنامهریزی خطی تطبیق گشتاورها با هدف تضمین حفظ شدن توزیع واقعی بازده دارایی ها در مجموعه سناریوها و جلوگیری از بروز فرصت های آربیتراژی ارائه میشود. روش ارائهشده در قالب یک مطالعه موردی در بازار سهام نیویورک اجرا میشود. پس، مجموعه سناریوهای تولیدشده به عنوان ورودی یک مدل برنامه ریزی تصادفی چندمرحلهای بهینهسازی سبد داراییهای مالی مورد استفاده قرار میگیرند. نتایج حاصل از تولید سناریوها و حل مدل برنامهریزی تصادفی، عملکرد مناسب رویکردش ارائه شده را نشان میدهند.

کلیدواژه ها:

تولید درخت سناریوی بازده دارایی ها ، مدل های سری زمانی مبتنی برناهمسانی نوسانپذیری ، تجزیه چولسکی ، فرصتهای آربیتراژی ، بهینه سازی چندمرحله ای سبد دارایی ها

نویسندگان

حامد داوری اردکانی

دانشگاه خوارزمی، تهران

مجید امین نیری

دانشگاه صنعتی امیرکبیر، ایران

عباس سیفی

دانشگاه صنعتی امیرکبیر، ایران