ارتباط بین میزان گردش معاملات سهام و ایجاد حباب قیمتی در بورس اوراق بهادار تهران

از لحاظ تئوری عملکردهای بازار سهام برای جمع آوری سرمایه است، با این هدف که سرمایه های موجود عرضه شده در بازار به بهترین نحو ممکن مورد استفاده قرار بگیرد، بازار سهام محلی است که سرمایه های کوچک را یکجا کرده و سرمایه گذاری های کوتاه مدت را به بلند مدت تبدیل می کند ، مشکلات زمانی ظاهر می شود که بازار سهام توسط حبابهای قیمتی تحت تأثیر قرار می گیرد، بورس بازها مسبب اصلی این حباب قیمتی هستند . بورس بازها حباب قیمتی ایجاد می کنند که به زودی یا اندکی دیرتر ترکیده و منجر به کاهش قیمت دارایی می گردد ، حباب قیمتی به عنوان حرکت قیمت سرمایه تعریف می شود که به طور اصولی قابل توجیه نیست ، یک حباب را می توان همچنین به عنوان افزایش در قیمت یک دارایی به طور پیوسته دانست در این تحقیق به بررسی تأثیر حجم معاملات سهام در شکل گیری حباب قیمتی در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته شده است . منظور از حجم معاملات سهام میزانی از معاملات سهام است که در زمان حباب و بعد از آن صورت گرفته است . مجموع تعداد شرکتها 487 شرکت می باشد که با بهره گیری از روش کوکران تعداد 61 شرکت به عنوان نمونه آماری انتخاب شده است که از این تعداد 34 شرکت حسابدار و 27 شرکت غیر حسابدار بودند . نتایج حاصل از آزمون فرضیه تحقیق در دوره زمانی 1385 الی 1390 نشان می دهد که حجم معاملات سهام در شرکتهای حبابدار بیشتر از شرکتهای غیر حبابدار نیست.

کلیدواژه ها:

حجم معاملات سهام ، حباب قیمتی ، بورس اوراق بهادار تهران